Definizione di fair value negativo lordo (GNFV)
Il fair value negativo lordo (GNFV) è una valutazione del fair value totale dei contratti di una banca in cui la banca ha attualmente un saldo in essere con la controparte. Il fair value negativo lordo rappresenta l'importo massimo che verrebbe perso da tutte le controparti in caso di inadempienza della banca; si presume inoltre che i contratti bilaterali non siano compensati e che le altre parti non abbiano pretese sul patrimonio della banca.
Comprensione del valore equo negativo lordo (GNFV)
I rischi di credito sorgono quando le banche scambiano derivati tra loro. La volatilità delle attività sottostanti - tassi di interesse, valute, materie prime, azioni, ecc. - nonché la scadenza e la liquidità dei contratti derivati e l'affidabilità creditizia delle controparti di negoziazione sono le variabili chiave che influenzano l'entità del rischio di credito. Nei suoi libri contabili in qualsiasi dato momento, una banca avrà una posizione in derivati totali di valore equo positivo lordo (GPFV) o valore equo negativo lordo, il primo indica che la banca detiene crediti derivati e il secondo indica che ha derivati da pagare. GNFV è un'approssimazione del rischio di credito totale che la banca espone alle sue controparti in caso di inadempimento dei suoi contratti derivati.
L'uso di numeri "lordi" è un modo per misurare il massimo rischio di perdita, ma in pratica, a causa degli accordi di compensazione tra le banche, l'entità della perdita potenziale è inferiore. Un accordo di compensazione bilaterale è un accordo in base al quale tutti i crediti e debiti sono compensati in caso di insolvenza o insolvenza di una delle controparti. L'ufficio del controllore della valuta (OCC) tiene traccia delle attività in derivati delle banche e pubblica relazioni trimestrali. L'OCC segnala GNFV e GPFV, ma la metrica preferita nella valutazione del rischio di credito è l'esposizione al credito corrente netto (NCCE), che equivale all'importo netto dovuto alle banche se tutti i contratti derivati fossero immediatamente liquidati.
