L'anno 2018 è già stato abbastanza brutto per Goldman Sachs Group Inc. (GS), con il titolo che è sceso di oltre il 20% dai suoi massimi in un mercato ribassista. Potrebbe andare peggio. L'analisi tecnica suggerisce che il titolo scenderà del 7% in meno rispetto al suo prezzo attuale di circa $ 215, 75. Se ciò dovesse accadere, lo stock sarebbe più del 27% di sconto sul suo massimo del 2018 e al suo prezzo più basso dalla fine del 2016. (Vedi: Goldman potrebbe diminuire di più nonostante le previsioni rialziste ).
Alcuni trader di opzioni supportano questa visualizzazione e scommettono che il titolo diminuirà del 6% all'inizio del nuovo anno. Il sentimento negativo precede quello che si prevede sarà un terzo trimestre debole quando la società riporta i risultati martedì prima della campana.
Dati GS di YCharts
Un calo a $ 200
Il grafico mostra che le azioni sono scambiate intorno a una resistenza tecnica di $ 216. Se il titolo dovesse rimanere al di sotto di tale livello di resistenza, potrebbe scendere a circa $ 200. L'indice di forza relativa ha registrato una tendenza al ribasso dalla scorsa estate e anche questo suggerirebbe che lo slancio sta lasciando il titolo.
Scommesse ribassiste
Le opzioni con scadenza il 18 gennaio al prezzo di esercizio di $ 210 favoriscono fortemente la caduta dello stock di un rapporto superiore a 6 a 1. Ci sono circa 6.600 contratti di put aperti a quel prezzo di esercizio e un acquirente di put avrebbe bisogno dello stock cadere a circa $ 201, 50 per guadagnare un profitto.
Previsioni del terzo trimestre deboli
Si stima che gli utili siano aumentati del 6% per il terzo trimestre, ma tale numero è stato ridotto del 2% nell'ultimo mese. Si stima che le entrate siano aumentate dell'1% nel corso del trimestre ed è stato anch'esso ridotto.
Stime GS EPS per i dati del trimestre corrente di YCharts
Si prevede che i risultati dell'intero anno di Goldman saranno forti, con una crescita degli utili del 25% e una crescita dei ricavi del 14%. Tuttavia, quella crescita quasi scompare nel 2019. Si prevede che gli utili aumentino meno del 2% sui ricavi forfettari. Gli analisti attualmente hanno un obiettivo di prezzo medio sul titolo che è superiore di oltre il 27% rispetto al suo prezzo attuale. Tale obiettivo potrebbe essere troppo ottimista per lo stock data la sua decelerazione della crescita degli utili. (Vedi: Goldman Stock visto aumentare del 15% sulle stime aumentate .)
