Il gigante dell'investment banking Il Goldman Sachs Group, Inc. (GS) è membro della Dow Jones Industrial Average ed è nel territorio del mercato al ribasso del 26, 5% al di sotto del suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 275, 31 fissato il 12 marzo. Il diversificato gigante dell'investment banking Morgan Stanley (MS) è anche nel territorio del mercato al ribasso del 26, 5% al di sotto del suo massimo intraday del 2018 di $ 59, 38, fissato anche il 12 marzo.
Perché questi giganti finanziari sono nel buco?
Uno dei motivi è la storia del debito globale! Goldman Sachs e Morgan Stanley hanno probabilmente esposizioni in tutto il mondo. Secondo i dati provenienti da fonti tra cui il FMI, il debito globale ammontava a $ 233 trilioni alla fine del terzo trimestre.
Il debito societario non finanziario ammonta a $ 68 trilioni. Le società di tutto il mondo, comprese quelle statunitensi, hanno raccolto liquidità tramite offerte di obbligazioni in modo da poter aumentare i dividendi e intensificare i programmi di riacquisto di azioni. Man mano che i debiti maturano, saranno schiacciati da tassi di interesse più elevati e spread più ampi rispetto ai titoli del Tesoro USA.
Il debito pubblico ammonta a $ 63 trilioni. Molti paesi hanno un debito in dollari e una valuta locale significativamente più debole, che è una combinazione pericolosa. Il debito in dollari nei paesi con valute emergenti richiede una conversione di più valuta locale. Negli Stati Uniti, il debito supera ora $ 21 trilioni, ma questo non include il debito di Fannie Mae e Freddie Mac, che probabilmente supera i $ 5 trilioni. Sia Goldman che Morgan Stanley sono rivenditori primari e quindi sottoscrittori del debito pubblico degli Stati Uniti.
Il debito del settore finanziario ammonta a $ 58 trilioni. Negli Stati Uniti, il mercato immobiliare si è bloccato e il nostro sistema bancario dovrà affrontare ondate di cattivi prestiti in diverse categorie: prestiti ipotecari, immobili commerciali, prestiti per l'edilizia e lo sviluppo, prestiti per studenti, prestiti per auto e debito con carta di credito. Le nostre banche più grandi hanno rapporti con le banche nei mercati emergenti e in via di sviluppo.
Il debito delle famiglie ammonta a $ 44 trilioni. Main Street USA e le piccole imprese vengono schiacciate dal centro monetario e dalle banche regionali che hanno inasprito i loro standard di prestito oltre l'urto dello 0, 25% per ogni aumento dei tassi da parte del FOMC.
Il grafico giornaliero per Goldman Sachs
Goldman è stato al di sotto di una "croce della morte" dal 29 maggio, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più bassi. Dal momento che questo segnale ribassista, le azioni sono state scambiate fino a $ 245, 08, fallendo appena al di sotto della sua media mobile a 200 giorni, quindi a $ 245, 53. Il titolo è stato scambiato a partire da $ 198, 44 il 14 novembre, dando agli operatori l'opportunità di acquistare il titolo al mio livello di valore mensile di $ 200, 82.
Il grafico settimanale per Goldman Sachs
Il grafico settimanale per Goldman Sachs è neutrale, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 220, 00 e scendendo al di sotto della media mobile semplice di 200 settimane a $ 208, 17 questa settimana. Lo stock è quindi tornato al suo "ritorno alla media". Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si concluderà questa settimana a 32, 79, in leggero aumento rispetto a 32, 05 del 9 novembre.
Dati questi grafici e analisi, raccomando di acquistare le azioni Goldman Sachs sulla debolezza al mio livello di valore mensile a $ 200, 82 e di ridurre le partecipazioni in forza al mio pivot annuale a $ 205, 27. Si tratta di uno scambio serrato, quindi è consigliabile utilizzare solo il 25% dei contanti normalmente distribuiti in uno scambio a breve termine.
Il grafico giornaliero per Morgan Stanley
Il grafico quotidiano mostra che Morgan Stanley è al di sotto di un "punto morto" dal 26 giugno. Un "punto morto" si verifica quando la media mobile semplice a 50 giorni scende al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni, indicando che i prezzi più bassi sono in vista. Lo stock è al di sotto del mio perno semestrale di $ 49, 77, che è la linea orizzontale mostrata sul grafico. Si noti come questo perno sia stato un magnete tra il 20 luglio e il 21 settembre come livello a cui ridurre le partecipazioni.
Il grafico settimanale per Morgan Stanley
Il grafico settimanale per Morgan Stanley è neutrale, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 45, 59. Lo stock è al di sopra della sua media mobile di 200 settimane a $ 40, 45, che è la "reversione alla media", testata l'ultima volta durante la settimana del 19 agosto 2016, quando la media era di $ 29, 92. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale dovrebbe concludersi questa settimana alle 27.21, in leggero aumento rispetto alle 27.14 del 9 novembre.
Alla luce di questi grafici e analisi, gli investitori dovrebbero acquistare le azioni Morgan Stanley sulla debolezza rispettivamente dei miei livelli di valore mensile e annuale di $ 41, 85 e $ 39, 43 e ridurre la tenuta del mio pivot semestrale di $ 49, 77.
