General Electric Co. (GE) continua a scendere e le perdite sono sconcertanti con lo stock ora in calo di oltre il 50% nelle ultime 52 settimane. Ma anche con i forti ribassi già in atto, lo stock ha più spazio per cadere, sulla base di un'analisi di mercato tecnica e delle opzioni. In effetti, le azioni potrebbero un altro 30%, a circa $ 10, 50, dal prezzo corrente del titolo intorno a $ 14, 80.
Ancora peggio ancora per GE, gli analisti continuano a tagliare i loro obiettivi di utili e ricavi per l'azienda nel 2018. Un articolo pubblicato su Investopedia il 22 dicembre. Ha osservato che le azioni potrebbero scendere a $ 11, basandosi solo sulla valutazione. Ma ora i mercati delle tecniche e delle opzioni stanno iniziando a concordare con tale analisi. Inoltre, la recente volatilità nel mercato azionario ha fatto salire i livelli di ansia per gli investitori alle stelle, il che potrebbe aggiungere ulteriore pressione alle azioni, se tale nervosismo dovesse continuare.
Supporto rotto
Le azioni di GE hanno superato un livello di supporto chiave intorno a $ 14, 85 e il grafico a cinque minuti mostra che ciò che aveva sostenuto il prezzo ora si è trasformato in resistenza. Lo stock non è stato in grado di risalire al di sopra di esso.
Ancora peggio è che con quel livello di supporto ora rotto, le azioni di GE potrebbero continuare a scendere a quasi $ 10, 50 dai livelli attuali. Ciò porterebbe il titolo a un prezzo che non si è visto dal febbraio 2009, quando il mercato è salito per la prima volta dalle forti flessioni subite durante la crisi finanziaria.
Scommesse ribassiste
Anche i trader di opzioni stanno scontando un forte calo, utilizzando le opzioni che scadranno il 21 settembre. Le opzioni di prezzo di esercizio di $ 14 suggeriscono che le azioni di GE potrebbero aumentare o diminuire di circa il 20% alla scadenza. Il costo di acquisto di una put e una call è di circa $ 2, 76 ciascuno, e questo mette il titolo in un intervallo di trading tra $ 11, 25 e $ 16, 76. Ma peggiorare le cose è che mette in numero di chiamate 21 a 1. C'è un interesse aperto in quasi 21.000 put con solo circa 1.000 contratti di chiamata. Le put detengono un valore nozionale di circa $ 2 milioni, non una grande scommessa. Ma è al prezzo di esercizio di $ 15 che si trovano le scommesse massicce, con quasi 69.000 che mettono gli interessi aperti a circa 4.000 chiamate. Il valore nozionale dei contratti put è superiore a $ 10 milioni. Con le opzioni negoziate a circa $ 1, 50, le azioni di GE dovrebbero scendere a $ 13, 5 solo per un pareggio delle opzioni. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Dovresti vendere il tuo stock elettrico generale? )
I fondamentali continuano a deteriorarsi
Ma come se ciò non bastasse, gli analisti continuano a tagliare i loro guadagni e le stime delle entrate per GE. Proprio negli ultimi 30 giorni, gli analisti hanno ridotto le loro stime degli utili per il 2018 del 5% a $ 0, 97. Inoltre, stanno proiettando entrate in calo a $ 115, 53 miliardi nel 2020, da $ 122, 4 miliardi nel 2018, un calo di quasi il 6% secondo Ycharts.
GE sembra che abbia tagliato il suo lavoro nei prossimi anni cercando di riparare quella che potrebbe essere una nave che affonda.
