Le azioni della General Motors Company (GM) sono scese di oltre il 3% venerdì, appena un giorno dopo che la società ha registrato un aumento delle vendite dell'1% su base annua, alimentato da buoni risultati Buick e GMC. Un possibile aumento delle tasse sul gas e la continua ansia per il futuro del NAFTA hanno contribuito al declino, che ha portato lo stock a un minimo di sette settimane. I trader dovrebbero cercare che i venditori prevalgano nel rapporto sugli utili della società del 6 febbraio, sebbene GM abbia preannunciato il massimo delle aspettative il 16 gennaio, mentre prevedeva risultati 2018 in linea con l'attuale consenso.
GM sta nettamente sovraperformando la rivale Ford Motor Company (F), che ha riportato un brutto calo del 6% su base annua di gennaio, continuando una serie di notizie ribassiste che hanno lasciato cadere lo stock di oltre il 20% da quando è arrivato a 52 settimane alto sopra $ 13 a metà gennaio. Il titolo Ford sta attualmente testando un supporto di due anni vicino a $ 10, 50 e potrebbe crollare nelle prossime settimane, entrando nella sua prima tendenza al ribasso dal 2012.
Le vendite del settore automobilistico americano sono diminuite del 2% nel 2017, non riuscendo a superare i danni causati da un'espansione pluriennale. Si prevede che i tassi di interesse in rapido aumento taglieranno ai risultati del 2018, aggravati da un crescente inventario di automobili usate del modello tardivo. Nel loro insieme, è possibile che il settore abbia già superato un picco ciclico, ponendo le basi per diversi anni di contrazioni di vendite e prezzi delle azioni più bassi.
GM Weekly Chart (2013-2018)
Le azioni di General Motors hanno superato $ 41, 85 a dicembre 2013, a seguito di un forte impulso di rally che ha superato il massimo del 2011 di meno di tre punti. Il titolo è quindi entrato in un modello a cuneo in espansione, caratterizzato da minimi progressivamente volatili, trovando supporto a metà $ 20 nell'agosto 2015. Ha testato quel livello due volte nel 2016 e è decollato con un nuovo progresso di tendenza che ha rotto una linea di tendenza triennale di massimi inferiori a dicembre.
Il titolo è rimbalzato lungo il supporto della linea di tendenza per nove mesi e si è impennato, superando il massimo del 2013 di ottobre. Il raduno si è bloccato solo tre settimane dopo a $ 46, 76, lasciando il posto a un lieve declino che ha tracciato il contorno di un modello di bandiera del toro, con il supporto a livello di breakout testato ripetutamente. Il recente sell-off ha nuovamente messo in gioco quel livello, mentre il modello di bandiera aumenta le probabilità di un continuo ribasso nella media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) a $ 39, 50.
Quell'impulso di vendita farà scattare segnali di breakout falliti, ma potrebbe segnare un evento di esaurimento a breve termine, con bandiera e supporto medio mobile che generano un rimbalzo significativo. I tori a lungo termine devono quindi mantenere la linea o rischiare una rottura e una tendenza al ribasso che potrebbe durare per molti mesi, lasciando cadere il titolo nei 30 $ inferiori. Gli acquirenti detengono il vantaggio tecnico a questo punto perché il terzo minimo in un modello di bandiera a toro in genere genera un'opportunità di acquisto. (Per ulteriori informazioni, vedere: Le nuove offerte Chevy Silverado di GM per ulteriori profitti negli Stati Uniti .)
Grafico settimanale F (2011-2018)
Il titolo Ford ha registrato un massimo di 10 anni a $ 18, 97 nel 2011 e venduto a $ 8, 82 nel 2012. Ha testato la resistenza di gamma nel 2013 e 2014, con venditori aggressivi che hanno negato entrambi i tentativi di breakout. Un declino al rallentatore si è quindi messo in moto, con il supporto intermedio di test di magazzino vicino a $ 10, 50 cinque volte tra il 2015 e il 2017. È appena entrato nel sesto test dopo un calo verticale di due settimane, con la più forte pressione di vendita in più di due anni aumentare le probabilità di un guasto che genera un test più critico ai minimi del 2011 e del 2012.
Gli operatori dovrebbero cercare almeno una forte ondata di ripresa prima di un guasto perché la traiettoria verticale di sell-off è insostenibile. Lo stock ha superato il supporto EMA di 200 giorni a $ 12 durante la rotta, con la resistenza a quel livello che ora segna un obiettivo di rimbalzo ad alta probabilità. I venditori allo scoperto interessati a partecipare a una ripartizione possono prendere in considerazione posizioni a tale livello o vicino, soprattutto dopo un'inversione di volume elevato.
La linea di fondo
Le azioni di General Motors e Ford stanno vendendo, con tassi di interesse più elevati e una buona offerta di auto usate che potrebbero minare profitti e ricavi del 2018. (Per ulteriori letture, controlla: Analisi degli stock automatici .)
