Cos'è l'account generale
Il conto generale è dove un assicuratore deposita i premi dalle polizze che sottoscrive e da cui finanzia le operazioni quotidiane dell'azienda. Il conto generale non dedica garanzie collaterali a una politica specifica e tratta invece tutti i fondi in forma aggregata.
RIPARTIZIONE Account generale
Quando una compagnia assicurativa sottoscrive una nuova polizza, viene pagato un premio dal contraente. Questi premi sono depositati sul conto generale dell'assicuratore. L'assicuratore utilizzerà questi fondi in vari modi. Metterà da parte una parte come riserva per le perdite, che viene utilizzata per coprire le perdite stimate che si prevede possano verificarsi nel corso dell'anno. Utilizzerà anche questi fondi per pagare operazioni, personale e altre spese aziendali. Per aumentare la redditività, tuttavia, investirà anche alcuni di questi premi in attività con diversi profili di rischio e liquidità.
Le attività detenute nel conto generale sono "possedute" dal conto generale e non sono attribuite a una politica specifica ma piuttosto a tutte le politiche in forma aggregata. L'assicuratore può scegliere, tuttavia, di creare conti separati per mettere da parte attività per polizze o passività specifiche. Le attività nei conti separati sono progettate per coprire i rischi della polizza associati al conto separato, anche se in definitiva le attività del conto separato risultano insufficienti, l'assicuratore può utilizzare i fondi dei conti generali per colmare eventuali lacune.
Strategia di investimento dell'account generale
Le risorse presenti nell'account generale possono essere gestite internamente o la gestione può essere fornita da una terza parte. L'aumento della concorrenza globale e la modifica dei prodotti con prezzi aggressivi e garanzie hanno costretto molti dirigenti di compagnie assicurative a rivalutare la loro strategia di investimento tradizionale per i fondi dei conti generali. La propensione al rischio per le compagnie assicurative tende ad essere relativamente bassa perché devono garantire la disponibilità di fondi per coprire le passività.
Gli assicuratori hanno meno probabilità di investire in azioni e opzioni rispetto agli investimenti in obbligazioni o immobili. Il portafoglio di investimenti di conto generale in genere contiene obbligazioni e mutui investment grade. Secondo SNL Financial alla fine del 2016, il portafoglio di investimenti dei vettori di assicurazioni sulla vita era costituito per il 75, 86 percento da obbligazioni e dall'11, 69 percento da prestiti ipotecari. Il 33 percento del portafoglio obbligazionario ha scadenze inferiori a 5 anni; Il 46 percento ha scadenze comprese tra 5 e 20 anni e il 21 percento ha scadenze superiori a 20 anni. A causa della volatilità, le azioni ordinarie e altri investimenti azionari non sono ampiamente inclusi nei portafogli dei conti generali e nel 2016 comprendevano meno del 2% dei portafogli di investimento complessivi per le compagnie assicurative.
