Sommario
- Che cos'è il Forex (FX)?
- Coppie e quotazioni Forex
- Lotti Forex
- Quanto è grande il Forex?
- Come negoziare nel Forex
- Transazioni spot
- Rollover Forex (FX)
- Transazioni Forex Forward
- Forex (FX) Futures
- Differenze del mercato Forex
- Esempio di transazione Forex
Che cos'è il Forex (FX)?
Forex (FX) è il mercato in cui sono scambiate varie valute nazionali. Il mercato forex è il mercato più grande e più liquido del mondo, con migliaia di miliardi di dollari che cambiano mano ogni giorno. Non esiste una posizione centralizzata, piuttosto il mercato forex è una rete elettronica di banche, broker, istituzioni e singoli trader (principalmente scambi tramite broker o banche).
Molte entità, dagli istituti finanziari ai singoli investitori, hanno esigenze valutarie e possono anche speculare sulla direzione di un particolare movimento di valute. Pubblicano i loro ordini per acquistare e vendere valute sulla rete in modo da poter interagire con altri ordini di valuta di altre parti.
Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, ad eccezione delle festività. Le valute possono ancora essere scambiate in vacanza se almeno il Paese / mercato globale è aperto al mercato.
Key Takeaways
- Il mercato forex è una rete di istituzioni, che consente la negoziazione 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, ad eccezione di quando tutti i mercati sono chiusi a causa di una vacanza. Gli operatori di vendita al dettaglio possono aprire un conto forex e quindi acquistare e vendere valute. Un profitto o una perdita deriva dalla differenza di prezzo alla quale la coppia di valute è stata acquistata e venduta. Forward e futures sono un altro modo di partecipare al mercato forex. I forward sono personalizzabili con le valute scambiate dopo la scadenza. I futures non sono personalizzabili e sono più facilmente utilizzati dagli speculatori, ma le posizioni sono spesso chiuse prima della scadenza (per evitare il regolamento). Il mercato forex è il più grande mercato finanziario del mondo. I commercianti al dettaglio in genere non vogliono dover consegnare l'intero importo della valuta che stanno negoziando. Invece, vogliono trarre profitto dalle differenze di prezzo nelle valute nel tempo. Per questo motivo, le posizioni di rollover dei broker ogni giorno.
Nozioni di base sul mercato Forex
Coppie e quotazioni Forex
Quando si scambiano valute, queste sono elencate in coppie, come USD / CAD, EUR / USD o USD / JPY. Questi rappresentano il dollaro USA (USD) rispetto al dollaro canadese (CAD), l'Euro (EUR) rispetto all'USD e l'USD rispetto allo Yen giapponese (JPY).
Ci sarà anche un prezzo associato ad ogni coppia, come 1.2569. Se questo prezzo è stato associato con la coppia USD / CAD significa che acquistare un dollaro costa 1, 2569 CAD. Se il prezzo aumenta a 1.3336, ora costa 1.3336 CAD per acquistare un USD. L'USD è aumentato di valore (riduzione del CAD) perché ora costa più CAD per acquistare un USD.
Lotti Forex
Nel mercato forex le valute vengono scambiate in lotti, chiamati lotti micro, mini e standard. Un micro lotto ha un valore di 1000 di una determinata valuta, un mini lotto è di 10.000 e un lotto standard è di 100.000. Questo è diverso da quando vai in banca e vuoi scambiare $ 450 per il tuo viaggio. Quando si fa trading nel mercato forex elettronico, le negoziazioni avvengono in blocchi di valuta prestabiliti, ma è possibile negoziare tutti i blocchi che desideri. Ad esempio, è possibile scambiare sette micro lotti (7.000) o tre mini lotti (30.000) o 75 lotti standard (750.000), ad esempio.
Quanto è grande il Forex?
Il mercato forex è unico per diversi motivi, principalmente per le sue dimensioni. Il volume degli scambi è generalmente molto elevato. Ad esempio, la negoziazione nei mercati dei cambi ha registrato una media di $ 5, 1 trilioni al giorno ad aprile 2016, secondo la Bank for International Settlement.
I maggiori mercati dei cambi si trovano nei maggiori centri finanziari globali come Londra, New York, Singapore, Tokyo, Francoforte, Hong Kong e Sydney.
Come negoziare nel Forex
Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana nei principali centri finanziari di tutto il mondo. Ciò significa che puoi acquistare o vendere valute in qualsiasi momento durante la settimana.
Da un punto di vista storico, il commercio di valuta estera era in gran parte limitato a governi, grandi aziende e hedge funds. Ma nel mondo di oggi, il trading di valute è facile come un clic del mouse. L'accessibilità non è un problema, il che significa che chiunque può farlo. Molte società di investimento, banche e broker forex al dettaglio offrono agli individui la possibilità di aprire conti e scambiare valute.
Quando fai trading nel mercato forex, stai acquistando o vendendo la valuta di un determinato paese, rispetto a un'altra valuta. Ma non esiste uno scambio fisico di denaro da una parte all'altra. Questo è ciò che accade in un chiosco in valuta estera: pensa a un turista che visita Times Square a New York City dal Giappone. Potrebbe convertire il suo yen fisico in denaro reale in dollari statunitensi (e potrebbe essere addebitato una commissione per farlo) in modo da poter spendere i suoi soldi mentre viaggia. Ma nel mondo dei mercati elettronici, gli operatori di solito prendono una posizione in una valuta specifica, con la speranza che ci sia un movimento verso l'alto e una forza nella valuta che stanno acquistando (o debolezza se stanno vendendo) in modo che possano fare un profitto.
Una valuta viene sempre scambiata rispetto ad un'altra valuta. Se vendi una valuta, ne acquisti un'altra e se acquisti una valuta ne vendi un'altra. Nel mondo del commercio elettronico, si ottiene un profitto sulla differenza tra i prezzi delle transazioni.
Transazioni spot
Un accordo sul mercato a pronti è per la consegna immediata, che è definito come due giorni lavorativi per la maggior parte delle coppie di valute. La principale eccezione è l'acquisto o la vendita di USD / CAD, che viene liquidata in un giorno lavorativo. Il calcolo del giorno lavorativo esclude sabato, domenica e festivi in entrambe le valute della coppia scambiata. Durante il periodo natalizio e pasquale, alcuni commerci spot possono richiedere fino a sei giorni per accontentarsi. I fondi vengono scambiati alla data di regolamento, non alla data della transazione.
Il dollaro USA è la valuta scambiata più attivamente. L'euro è la contro valuta più scambiata, seguita dallo yen giapponese, dalla sterlina britannica e dal franco svizzero.
I movimenti del mercato sono guidati da una combinazione di speculazione, forza economica e crescita e differenziali dei tassi di interesse.
Rollover Forex (FX)
I commercianti al dettaglio in genere non vogliono prendere in consegna le valute che acquistano. Sono interessati solo a trarre profitto dalla differenza tra i loro prezzi di transazione. Per questo motivo, la maggior parte dei broker al dettaglio "rollover" automaticamente le posizioni in valuta ogni giorno alle 17:00 EST.
Il broker sostanzialmente ripristina le posizioni e fornisce un credito o un debito per il differenziale del tasso di interesse tra le due valute nelle coppie detenute. Il commercio continua e il trader non ha bisogno di consegnare o regolare la transazione. Quando il commercio è chiuso, il trader realizza il proprio utile o perdita in base al prezzo di transazione originale e al prezzo al quale hanno chiuso il commercio. I crediti o gli addebiti di rollover potrebbero aumentare o diminuire questo guadagno.
Poiché il mercato FX è chiuso il sabato e la domenica, il credito o l'addebito sui tassi di interesse di questi giorni viene applicato mercoledì. Pertanto, detenere una posizione alle 17:00 di mercoledì comporterà l'accredito o l'addebito del triplo dell'importo normale.
Transazioni Forex Forward
Qualsiasi transazione forex che si deposita per una data successiva a spot è considerata un "forward". Il prezzo viene calcolato adeguando il tasso spot per tenere conto della differenza nei tassi di interesse tra le due valute. La quantità di aggiustamento si chiama "punti in avanti". I punti forward riflettono solo il differenziale del tasso di interesse tra due mercati. Non sono una previsione di come il mercato spot verrà scambiato in una data futura.
Un forward è un contratto su misura: può essere per qualsiasi importo di denaro e può stabilirsi in qualsiasi data che non sia un fine settimana o una vacanza. Come in una transazione a pronti, i fondi vengono scambiati alla data di regolamento.
Forex (FX) Futures
Un contratto forex o futures su valuta è un accordo tra due parti per consegnare un determinato importo di valuta a una data prestabilita, detta scadenza, in futuro. I contratti futures sono negoziati su uno scambio per valori di valuta stabiliti e con date di scadenza stabilite. A differenza di un forward, i termini di un contratto future non sono negoziabili. Viene realizzato un profitto sulla differenza tra i prezzi a cui il contratto è stato acquistato e venduto. La maggior parte degli speculatori non detengono contratti futures fino alla scadenza, poiché ciò richiederebbe di consegnare / liquidare la valuta rappresentata dal contratto. Invece, gli speculatori acquistano e vendono i contratti prima della scadenza, realizzando i loro profitti o perdite sulle loro transazioni.
Differenze del mercato Forex
Ci sono alcune differenze importanti tra il forex e altri mercati.
Meno regole
Ciò significa che gli investitori non sono tenuti a norme o regolamenti rigorosi come quelli dei mercati azionari, dei futures o delle opzioni. Non ci sono stanze di compensazione né organi centrali che sovrintendono all'intero mercato forex. Puoi vendere allo scoperto in qualsiasi momento perché nel forex non stai mai effettivamente cortocircuitando; se vendi una valuta ne acquisti un'altra.
Commissioni e commissioni
Poiché il mercato non è regolamentato, il modo in cui i broker addebitano commissioni e commissioni varierà. La maggior parte dei broker forex guadagna segnando lo spread sulle coppie di valute. Altri fanno soldi addebitando una commissione, che varia in base alla quantità di valuta scambiata. Alcuni broker usano entrambi questi approcci.
Accesso completo
Non c'è limite a quando puoi e non puoi scambiare. Poiché il mercato è aperto 24 ore al giorno, puoi negoziare in qualsiasi momento della giornata. L'eccezione è nei fine settimana o quando nessun centro finanziario globale è aperto a causa di una vacanza.
Leva
Il mercato forex consente una leva finanziaria fino a 50: 1 negli Stati Uniti e persino superiore in alcune parti del mondo. Ciò significa che un trader può aprire un conto per $ 1.000 e acquistare o vendere fino a $ 50.000 in valuta, ad esempio. La leva è un'arma a doppio taglio; ingrandisce sia i profitti che le perdite.
Esempio di transazioni Forex
Supponiamo che un trader creda che l'EUR apprezzerà nei confronti del USD. Un altro modo di pensarci è che l'USD cadrà rispetto all'EUR.
Comprano la coppia EUR / USD a 1, 2500 e acquistano $ 5.000 di valuta. Più tardi quel giorno il prezzo è aumentato a 1.2550. Il trader ha guadagnato $ 25 (5000 * 0, 0050). Se il prezzo scendesse a 1, 2430, il trader perderebbe $ 35 (5000 * 0, 0070).
I prezzi delle valute si muovono costantemente, quindi il trader può decidere di mantenere la posizione durante la notte. Il broker sostituirà la posizione, risultando in un credito o debito basato sul differenziale del tasso di interesse tra l'Eurozona e gli Stati Uniti. Se l'Eurozona ha un tasso di interesse del 4% e gli Stati Uniti hanno un tasso di interesse del 3%, il trader possiede il valuta di tasso di interesse più elevata perché hanno acquistato EUR. Pertanto, al momento del rollover, il trader dovrebbe ricevere un piccolo credito. Se il tasso di interesse in EUR fosse inferiore al tasso in USD, il trader verrebbe addebitato al momento del rollover.
Il rollover può influire su una decisione di negoziazione, soprattutto se l'operazione potrebbe essere mantenuta a lungo termine. Grandi differenze nei tassi di interesse possono comportare crediti o debiti significativi ogni giorno, il che può migliorare o erodere notevolmente i profitti (o aumentare o ridurre le perdite) del commercio.
La maggior parte dei broker fornisce anche leva. Molti broker negli Stati Uniti offrono una leva finanziaria fino a 50: 1. Supponiamo che il nostro trader utilizzi una leva 10: 1 su questa transazione. Se si utilizza una leva 10: 1, il trader non deve avere $ 5.000 nel proprio conto, anche se scambiano $ 5.000 in valuta. Hanno solo bisogno di $ 500. Finché hanno una leva di $ 500 e 10: 1, possono scambiare valuta per un valore di $ 5.000. Se utilizzano una leva 20: 1, hanno solo bisogno di $ 250 nel loro account (perché $ 250 * 20 = $ 5.000).
Fare un profitto di $ 25 abbastanza rapidamente considerando che il trader ha bisogno solo di $ 500 o $ 250 nella capitale (o anche meno se usa più leva), mostra il potere della leva. Il rovescio della medaglia è che se questo trader avesse solo $ 250 sul proprio conto e il commercio andasse contro di loro, potrebbero perdere rapidamente il loro capitale.
Si consiglia agli operatori di gestire le dimensioni della propria posizione e controllare il proprio rischio in modo che nessuna singola operazione si traduca in una grande perdita.
