DEFINIZIONE di Flexi-Cap Fund
Un fondo a capitalizzazione flessibile è un tipo di fondo comune di investimento che non si limita a investire in società con una predeterminata capitalizzazione di mercato. Questo tipo di struttura del fondo sarà indicato nel prospetto del fondo e può offrire al gestore del fondo maggiori possibilità di investimento e possibilità di diversificazione.
RIPARTIZIONE Fondo Flexi-Cap
A differenza di altri fondi, come fondi a media o bassa capitalizzazione, la dimensione non costituisce un vincolo per i fondi a capitalizzazione flessibile. Un fondo flessibile può investire in qualsiasi società indipendentemente dalle dimensioni dell'azienda.
Flexi-Cap e capitalizzazione di mercato
La capitalizzazione di mercato è uno dei modi più comuni in cui i fondi comuni di investimento selezionano le società in cui investire. La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore di mercato totale in dollari delle azioni in circolazione di una società. Comunemente definita "capitalizzazione di mercato", viene calcolata moltiplicando le azioni di una società in circolazione per l'attuale prezzo di mercato di una azione.
L'uso della capitalizzazione di mercato per mostrare la dimensione di una società è importante perché la dimensione della società è un fattore determinante di base delle varie caratteristiche a cui gli investitori sono interessati, incluso il rischio.
Le società a grande capitalizzazione hanno in genere una capitalizzazione di mercato di almeno $ 10 miliardi. Queste grandi aziende sono in circolazione da molto tempo e sono attori importanti in settori consolidati. Investire in società a grande capitalizzazione non comporta necessariamente enormi rendimenti in un breve periodo di tempo, ma nel lungo periodo, queste società generalmente premiano gli investitori con un consistente aumento del valore delle azioni e dei pagamenti dei dividendi.
Le società a media capitalizzazione hanno generalmente una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 e $ 10 miliardi. Le società a media capitalizzazione sono in fase di espansione. Esse comportano rischi intrinsecamente più elevati rispetto alle società a grande capitalizzazione perché non sono così consolidate, ma sono interessanti per il loro potenziale di crescita.
Società a piccola capitalizzazione che hanno una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi. Queste piccole aziende potrebbero essere giovani in età e / o potrebbero servire mercati di nicchia e nuove industrie. Queste aziende sono considerate investimenti a rischio più elevato a causa della loro età, dei mercati in cui operano e delle loro dimensioni. Le aziende più piccole con meno risorse sono più sensibili ai rallentamenti economici.
Esempio di un fondo Flexi-Cap
Il fondo All Cap Cap di Fidelity Stock Selector è una strategia azionaria domestica diversificata che investe ampiamente in tutti i settori, capitalizzazioni di mercato e stili. Il fondo è gestito da due membri della divisione Global Asset Allocation di Fidelity e da un team di gestori di portafoglio di settore. Le ponderazioni del settore del portafoglio sono mantenute simili a quelle del suo benchmark nel tentativo di aggiungere valore attraverso la selezione attiva dei titoli e anche di ridurre al minimo i rischi associati alla tempistica del settore o del mercato.
Il fondo ha registrato un rendimento annuo a 10 anni dell'8, 26% al 30 aprile 2018, rispetto al 9, 29% per il benchmark di grande crescita USA. Le sue 10 maggiori partecipazioni, che costituivano il 13, 57% del fondo, erano:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK OF AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
