Qual è la regola del cinque per cento
La regola del cinque percento richiede che i broker utilizzino pratiche etiche eque quando stabiliscono tassi di commissione su transazioni fuori borsa. La regola del cinque percento, che è più una linea guida di un vero e proprio regolamento FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), stabilisce che un broker può addebitare la percentuale di commissione del 5%, su o giù, su operazioni standard in modo che i prezzi pagati dagli investitori sono ragionevolmente collegati al mercato di tali titoli. La regola, nota anche come politica di markup FINRA del 5%, si applica anche ad altre transazioni, tra cui vendite di proventi e transazioni senza rischi.
Abbattere la regola del cinque per cento
La stessa regola del cinque percento non stabilisce alcun criterio di calcolo. Invece, indica che il broker dovrebbe seguire le linee guida. La regola stessa ha diverse eccezioni. La regola viene applicata a varie transazioni, tra cui le seguenti:
- Transazioni principali: un broker-dealer acquista o vende titoli dalle proprie partecipazioni e in base a tale addebito di un markup o di un ribasso. Transazioni di agenzia: una società di intermediazione, che agisce come intermediario, addebita una commissione su una transazione. Procede a transazioni: Un broker- il rivenditore vende un titolo per un cliente e utilizza tali proventi per acquistare altri titoli; costituisce una transazione, non due. Transazioni a rischio: tali transazioni simultanee vedono un'impresa acquistare un titolo dalle proprie partecipazioni e venderlo immediatamente a un cliente.
Regola del cinque per cento: cosa determina una commissione giusta?
Gli elementi che vengono considerati nel determinare ciò che è giusto e ragionevole includono:
- Il prezzo del titolo in questione Il valore totale della transazione (le transazioni più grandi possono beneficiare di prezzi scontati) Che tipo di sicurezza è (le opzioni e le transazioni in azioni hanno costi più elevati rispetto alle obbligazioni, ad esempio) Il valore complessivo dei servizi dei membri Cosa è costato eseguire la transazione (alcune aziende impostano una transazione minima)
Va notato che ogni fattore può contribuire a una commissione superiore o inferiore al 5%; una grande transazione azionaria che era semplice da eseguire può essere fatta per molto meno del 5%, mentre una piccola transazione complicata di un titolo più leggero potrebbe essere molto più del 5%.
Esempio di regola del cinque percento
Se un cliente volesse acquistare 100 azioni di Hypothetical Co. a $ 10 per azione, il valore totale di tale transazione sarebbe di $ 1.000. Se il costo minimo di transazione del broker fosse $ 100, la commissione totale sarebbe del 10%, molto più della regola del 5%. Tuttavia, poiché il cliente era a conoscenza della commissione minima della transazione, la regola del cinque percento non si applicava.
La regola e gli investimenti del cinque per cento
La regola del cinque percento, nel contesto degli investimenti, può anche riferirsi alla pratica di non consentire l'accumulo in un portafoglio di oltre il 5% di qualsiasi fondo comune di investimento, settore o società. In questo contesto, la regola del cinque percento è utile per la diversificazione e la gestione del rischio.
