I lettori di lunga data della rivista Technical Analysis of Stocks and Commodities potrebbero ricordare che è stato Jack Hutson, un editore della rivista, che ha introdotto per la prima volta TRIX nella comunità tecnica.
Che cos'è TRIX?
L'indicatore della tripla esponenziale media (TRIX) è un oscillatore utilizzato per identificare i mercati ipervenduti e ipercomprati e può anche essere utilizzato come indicatore di momentum. Come molti oscillatori, TRIX oscilla attorno a una linea zero. Quando viene utilizzato come oscillatore, un valore positivo indica un mercato ipercomprato mentre un valore negativo indica un mercato ipervenduto. Quando TRIX viene utilizzato come indicatore di quantità di moto, un valore positivo indica che la quantità di moto aumenta mentre un valore negativo suggerisce che la quantità di moto diminuisce. Molti analisti ritengono che quando TRIX attraversa sopra la linea zero fornisce un segnale di acquisto e quando si chiude sotto la linea zero, dà un segnale di vendita. Inoltre, le divergenze tra prezzo e TRIX possono indicare importanti punti di svolta nel mercato.
TRIX calcola una media mobile esponenziale tripla del registro dell'input di prezzo nel periodo di tempo specificato dall'input di lunghezza per la barra corrente. Il valore della barra corrente viene sottratto dal valore della barra precedente. Ciò impedisce che i cicli più brevi del periodo definito dall'input della lunghezza vengano considerati dall'indicatore.
Vantaggi di TRIX
Due principali vantaggi di TRIX rispetto ad altri indicatori che seguono la tendenza sono la sua eccellente filtrazione del rumore del mercato e la sua tendenza ad essere un indicatore anticipatore rispetto al ritardo. Filtra il rumore del mercato utilizzando il triplo calcolo esponenziale medio, eliminando così i cicli minori a breve termine che indicano un cambiamento nella direzione del mercato. Ha la capacità di guidare un mercato perché misura la differenza tra la versione "smussata" di ciascuna barra delle informazioni sui prezzi. Se interpretato come un indicatore principale, TRIX viene utilizzato al meglio insieme a un altro indicatore di market timing: ciò riduce al minimo le false indicazioni.
Interpretazione
Su questo grafico della media industriale di Dow Jones che copre da settembre 2001 a settembre 2002, si può vedere dalle frecce che l'indicatore TRIX, dall'alto del marzo 2002 alla filigrana bassa impostata nel luglio 2002, stava scendendo da un livello di più 40, 45 a meno 83.07. Questo esempio mostra chiaramente che non vi è alcun tempo di ritardo tra la sintonia DJIA verso sud e l'indicatore TRIX a seguito di questa azione sui prezzi. (Il software per la creazione di grafici della Tradestation 6 utilizza una media mobile di nove giorni come impostazione predefinita, che aiuta in modo significativo a cronometrare i movimenti direzionali.) Abbiamo visto che più breve è l'intervallo di tempo, più accurato sarà l'indicatore che segnalerà la mossa nel problema che stiamo studiando.
Figura 1
L'uso di due medie mobili offre un vantaggio: osservando la media in rapido movimento attraversare la media in lento movimento, il trader può riconoscere il cambiamento nella direzione dell'azione dei prezzi. (Vedere Informazioni sulla divergenza della covergence media mobile .) L'uso di due diversi intervalli di tempo per TRIX è anche un'eccellente tecnica di temporizzazione.
figura 2
Nel grafico 2001-2002 dell'Indice S&P 500 sopra, la prima mossa altamente visibile è stata la flessione del mercato dopo le catastrofi dell'11 settembre. Si è verificato un successivo rimbalzo nella terza settimana di settembre, con la media mobile di 15 giorni girando più veloce della media mobile di 30 giorni. Ma tieni presente che la conferma dall'indicatore a 30 giorni è più prudente, quindi assicura all'investitore buy-and-hold medio che la tendenza è davvero cambiata. Guarda da vicino quanto bene i turni nella media mobile a 15 giorni si allineano con i turni nell'azione del prezzo.
Questa idea di una violazione del trendline nel prezzo può essere considerata da un'altra prospettiva. Martin Pring, un noto tecnico e autore, lo notò nei suoi scritti:
Se osserviamo da vicino alcuni degli altri indicatori di momentum come uno stocastico o un ROC sui prezzi, troveremmo un modello simile.
TRIX è uno dei migliori indicatori di inversione di tendenza e momentum che abbiamo nel nostro arsenale quotidiano.
Ricorda che sono i tuoi soldi - investili saggiamente.
