Che cos'è l'esposizione finanziaria?
L'esposizione finanziaria è l'importo che un investitore potrebbe perdere in un investimento in caso di fallimento dell'investimento. Ad esempio, l'esposizione finanziaria all'acquisto di un'automobile sarebbe l'importo dell'investimento iniziale meno la parte assicurata. Conoscere e comprendere l'esposizione finanziaria, che è un nome alternativo per il rischio, è una parte cruciale del processo di investimento.
Key Takeaways
- L'esposizione finanziaria si riferisce al rischio inerente a un investimento, indicando la quantità di denaro che un investitore può perdere. Gli investitori esperti di solito cercano di limitare in modo ottimale la propria esposizione finanziaria che aiuta a massimizzare i profitti. L'allocazione assunta e la diversificazione del portafoglio sono strategie ampiamente utilizzate per la gestione dell'esposizione finanziaria.
Spiegazione dell'esposizione finanziaria
Come regola generale, gli investitori cercano sempre di limitare la propria esposizione finanziaria, il che aiuta a massimizzare i profitti. Ad esempio, se 100 azioni acquistate a $ 10 fossero apprezzate a $ 20, la vendita di 50 azioni eliminerebbe l'esposizione finanziaria. L'acquisto originale è costato all'investitore $ 1.000. Come le azioni apprezzano, vendere 50 azioni a $ 20, restituisce la partecipazione iniziale degli investitori. Questo metodo è ciò che si intende per "prendere soldi dal tavolo".
L'unico rischio futuro sarebbe l'utile realizzato poiché l'investitore ha già recuperato l'importo principale. Al contrario, se il titolo scendesse dal prezzo di acquisto originale di $ 10 a $ 5 per azione, l'investitore avrebbe perso la metà dell'importo principale originale.
L'esposizione finanziaria si applica non solo agli investimenti nel mercato azionario, ma esiste ogni volta che una persona rischia di perdere il valore principale speso. L'acquisto di una casa è un eccellente esempio di esposizione finanziaria. Se il valore degli immobili diminuisce e il proprietario della casa vende a un prezzo inferiore rispetto al prezzo di acquisto originale, il proprietario della casa rileva una perdita sull'investimento.
Riduzione dell'esposizione finanziaria
Il modo più semplice per ridurre al minimo l'esposizione finanziaria è investire denaro in investimenti a capitale protetto senza rischi. I certificati di deposito (CD) o i conti di risparmio sono due modi per ridurre drasticamente l'esposizione finanziaria. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantisce sia l'investimento in CD che il conto di risparmio fino a un importo di copertura qualificato di US $ 250.000. Tuttavia, senza rischi, un investimento offre un rendimento scarso. Inoltre, se c'è poca esposizione finanziaria, questo lascia un investitore conservatore vulnerabile ad altri rischi come l'inflazione.
Un altro modo per ridurre l'esposizione finanziaria è diversificare tra molti investimenti e classi di attività. Per costruire un portafoglio meno volatile, un investitore dovrebbe avere una combinazione di azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari e altre varie classi di attività. All'interno delle azioni, dovrebbe esserci un'ulteriore diversificazione tra le capitalizzazioni di mercato e l'esposizione ai mercati nazionali e internazionali. Quando un investitore diversifica con successo il proprio portafoglio tra molte classi di attività, dovrebbe ridurre la volatilità complessiva. Se il mercato diventa ribassista, le classi di attività non correlate minimizzeranno il rovescio della medaglia.
Esempio reale di esposizione finanziaria
La copertura è un altro modo per ridurre l'esposizione finanziaria. Esistono molti modi per coprire un portafoglio o un investimento. Nel 2007 il New York Times riferì che la Southwest Airlines aveva acquistato contratti petroliferi futuri a prezzi più bassi in previsione della copertura. Più tardi, quando i prezzi del petrolio salirono alle stelle e causarono all'industria delle compagnie aeree di aumentare i prezzi dei biglietti e ridurre i margini, Southwest mantenne i loro prezzi dei biglietti più bassi. Questa disponibilità di prezzi dei biglietti più bassi ha indotto i consumatori ad acquistare i biglietti per il sud-ovest, indipendentemente dalla fedeltà del marchio.
Un investitore può coprire il mercato azionario utilizzando opzioni, fondi negoziati in borsa inversi o fondi orientati all'orso. L'oro è una delle coperture più comuni e in genere si apprezza con un dollaro gonfiabile o mercati volatili.
