FedEx Corporation (FDX) riporta gli utili la prossima settimana, con gli analisti di Wall Street che prevedono profitti di $ 3, 18 per azione su $ 17, 1 miliardi di entrate fiscali del primo trimestre. Il colosso dei trasporti ha registrato un rialzo di oltre il 2% nonostante abbia ridotto le linee guida nel rapporto del quarto trimestre di giugno, ma ha scambiato lateralmente negli ultimi tre mesi, non riuscendo a scrollarsi di dosso l'ansia generata dalle guerre commerciali e l'auto-consegna di Amazon.com, Inc. iniziativa.
Tuttavia, sembra che sia in atto un'inversione del triplo fondo del 2019, che fornisce una piattaforma rialzista per un'ondata di recupero che si imbatterà in una sega circolare di resistenza a $ 200 e oltre. Guadagni al di sopra di tale livello potrebbero dover attendere il 2020 o oltre perché la crescita internazionale dell'azienda è stata sottoposta a pressioni da strette relazioni commerciali con la Cina. Questo in particolare perché la nazione asiatica ha menzionato FedEx come potenziale bersaglio di ritorsioni.
Grafico a lungo termine FDX (1990-2019)
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Una tendenza al ribasso pluriennale si è conclusa con una correzione di $ 7, 38 nel 1991, lasciando il posto a un avanzamento storico della tendenza che ha inciso una correzione minore nel massimo del maggio 1999 a $ 61, 88. Il titolo ha resistito relativamente bene durante il mercato orso 2000-2002, scendendo a supporto a metà degli anni '30 e testando quel livello con successo dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001. L'azione dei prezzi ha completato una coppa e gestito il modello di breakout nel giugno 2003, preparando il terreno per un trend rialzista di metà decennio.
Il titolo ha registrato forti guadagni nel massimo del 2006 a $ 120 e si è allentato in uno schema laterale stretto che si è rotto al ribasso nel terzo trimestre del 2007. Il successivo declino si è manifestato in molteplici ondate che hanno accelerato in un climax di vendita che ha trovato supporto solo quattro punti sopra il minimo 2000 nel primo trimestre del 2009. Il successivo rimbalzo ha inciso due ondate di acquisto, completando un ritracciamento del 100% rispetto al massimo precedente nel 2013.
Il rally nel 2015 si è concluso a $ 185, lasciando il posto a una recessione che ha offerto un'opportunità di acquisto a basso rischio a livello di breakout del 2013 all'inizio del 2016. Il successivo rialzo ha guadagnato forza dopo le elezioni presidenziali, generando rendimenti impressionanti nel massimo storico di gennaio 2018 a $ 274, 66. Lo stock è caduto da una scogliera nove mesi dopo, scendendo a spirale in un declino verticale che ha registrato una perdita di 84 punti a dicembre.
L'azione dei prezzi ha inciso su un modello di base per tutto il 2019, con test riusciti ai minimi del 2018 a maggio e agosto che hanno aumentato le probabilità di un fondo sostenuto. L'oscillatore mensile di stocastici imita questo modello rialzista, registrando un doppio fondo prima di entrare in un nuovo ciclo di acquisto in agosto. Ciò è di buon auspicio per i continui guadagni fino alla fine dell'anno, ma ciò non esclude i colpi di frusta innescati dagli sviluppi commerciali.
Grafico a breve termine FDX (2016-2019)
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Una griglia di Fibonacci estesa nel 2016 al 2018, la tendenza al rialzo pone il minimo di dicembre al ritracciamento di.786, che segna un punto di svolta ad alto rischio dopo un calo. Due test a quel livello hanno stabilito un forte supporto superiore a $ 150, che dovrebbe fornire una piattaforma di trading per mesi e forse anni. Anche così, ci vorrà del tempo per superare ingenti danni tecnici, avvertendo gli operatori del mercato di aspettarsi guadagni incrementali piuttosto che un rapido viaggio verso l'alto del mercato toro dello scorso anno.
Il rimbalzo da agosto ha raggiunto la resistenza alla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) e al livello di ritracciamento di.618. Questo allineamento aumenta le probabilità di una reazione di vendita delle notizie dopo il rapporto sugli utili della prossima settimana, ma non è probabile un calo nei $ 150. Di conseguenza, un pullback che raggiunge l'EMA a 50 giorni a $ 162 potrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio, in vista di un più forte impulso di acquisto che mette alla prova $ 200 e il massimo di aprile.
La linea di fondo
Lo stock di FedEx ha toccato il fondo, ma è saggio aspettarsi un'azione sui prezzi bilaterale nei prossimi mesi piuttosto che un rapido rally al massimo storico di tutti i giorni del 2018.
