Che cos'è un indice a base ampia?
Un indice di ampia portata è progettato per riflettere il movimento di un gruppo di azioni o di un intero mercato. L'indice di ampia base con il minor numero di titoli è il Dow Jones Industrial Average, con solo 30 titoli inclusi nell'indice. Uno dei più grandi è il Wilshire 5000 Total Market Index. Altri esempi di indici ad ampia base includono l'indice S&P 500, l'indice Russell 3000, l'indice AMEX Major Market e l'indice composito NASDAQ.
Comprensione degli indici a base ampia
Un indice è uno strumento utilizzato per tenere traccia delle prestazioni in un paniere di azioni. La metodologia utilizzata per calcolare un indice può variare, ma lo scopo ultimo di ciascuno è quello di disporre di un benchmark per visualizzare i movimenti di prezzo medi del gruppo per un periodo di tempo. Gli investitori che desiderano trarre il massimo vantaggio dalla diversificazione possono investire in titoli inclusi in un indice o investire in altri prodotti finanziari, come alcuni fondi indicizzati, che sono costituiti dalle azioni all'interno dell'indice.
Key Takeaways
- Un indice di ampio respiro è un benchmark utilizzato per tracciare la performance di un gruppo di titoli azionari: la Dow Jones Railroad Average è stata la prima media, pubblicata nel 1884 e seguita dal Dow Jones Industrials nel 1896, mentre l'indice S&P 500 è popolare indice a base ampia che gli investitori possono possedere acquistando azioni dell'ETF denominate SPDR 500 Trust. La proprietà dei titoli che compongono un indice a base ampia può aggiungere diversificazione a un portafoglio. Molti indici di mercato sono ponderati in base al valore di mercato, il che significa che le società hanno una maggiore influenza sulle variazioni dei prezzi dell'indice rispetto alle società più piccole.
I titoli basati su indici di ampia base, come i fondi indicizzati, consentono agli investitori di possedere effettivamente lo stesso paniere di titoli contenuto in un indice principale impegnando al contempo importi relativamente piccoli di capitale. Un esempio è l'ETF chiamato SPDR 500 Trust (SPY), che detiene gli stessi cinquecento nomi dell'indice S&P 500. Gli investitori possono acquistare e vendere azioni di SPY come se acquistare e vendere azioni di azioni. Ogni azione rappresenta l'interesse della proprietà nei componenti dell'Indice S&P 500, ma il costo di ciascuna azione è una frazione del costo di acquisto di tutte e cinquecento le azioni contemporaneamente.
Esempi di indici a base generica
Il Dow Jones Industrial Average, che viene regolarmente menzionato dai commentatori di notizie che coprono il mercato azionario, ha uno dei pochi numeri di titoli tra gli indici di ampia base. È anche il secondo più antico indice del mercato statunitense dopo il Dow Jones Transportation Average. Mentre la media dei trasporti (inizialmente nota come Dow Jones Railroad Average) fu pubblicata per la prima volta nel 1884, la media industriale non fu calcolata fino al 1896.
La parte industriale del nome è in gran parte storica, poiché molti dei componenti moderni hanno poco a che fare con l'industria pesante della fine del 1800. Inizialmente è stato concepito dall'editore del Wall Street Journal e dal co-fondatore di Dow Jones & Company Charles Dow. Ora è di proprietà di S&P Dow Jones Indices, che è di proprietà di S&P Global.
La media industriale è la più nota delle Dow Averages, che prendono il nome da Dow e da uno dei suoi soci in affari, lo statistico Edward Jones. Sebbene progettato per riflettere la forza dell'economia degli Stati Uniti, la performance dell'indice è fortemente influenzata dalle relazioni economiche e societarie globali, nonché da eventi politici nazionali ed esteri. Anche la guerra, il terrorismo e i disastri naturali possono avere un impatto sul Dow.
Wilshire Associates, una società di gestione degli investimenti, ha avviato il Wilshire 5000 Total Market Index nel 1974, nominandolo per il numero approssimativo di emissioni incluse in quel momento. Fu ribattezzato "Dow Jones Wilshire 5000" nell'aprile 2004, dopo che Dow Jones & Company si assunse la responsabilità del calcolo e della manutenzione. Il 31 marzo 2009, l'indice è tornato al nome del Wilshire 5000 quando Wilshire Associates ha chiuso il suo accordo con Dow Jones.
Mentre il Wilshire 5000 Total Market Index originale aveva circa 5.000 azioni, la lista è cresciuta fino a includere oltre 6.500 oggi. Come l'S & P 500, l'indice viene calcolato utilizzando una metodologia ponderata per il valore di mercato, il che significa che le società più grandi avranno una maggiore influenza sulla performance dell'indice rispetto a quelle più piccole. Il Dow Jones Industrial Average, d'altra parte, è ponderato in base al prezzo e le azioni con un prezzo più elevato hanno una maggiore influenza sull'indice rispetto alle azioni a basso prezzo.
