Le azioni di Facebook Inc. (FB) sono precipitate nel 2018, con le azioni in calo di oltre il 26% dal loro picco di luglio a quasi $ 218. Ma i ribassi potrebbero non essere finiti, poiché l'analisi tecnica suggerisce che il titolo scenderà di un ulteriore 7% testando nuovamente i minimi visti a marzo, dal suo prezzo attuale intorno a $ 160, 65.
Le negoziazioni di opzioni suggeriscono anche che Facebook cadrà all'inizio del prossimo anno. Si tratta di un'inversione significativa rispetto a pochi mesi fa, quando i trader di opzioni erano molto rialzisti sul titolo. Il sentimento ribassista per il titolo arriva quando gli analisti riducono le stime per il prossimo terzo trimestre. (Per di più, vedi anche: Facebook visto aumentare del 7% a breve termine mentre salta i profitti. )
^ Dati SPX da YCharts
Grafico ribassista
I tecnici lampeggiano segnali di avvertimento, poiché le azioni si avvicinano a un livello essenziale di supporto tecnico a $ 159, 50. Se il titolo scendesse al di sotto di tale livello di supporto, le azioni potrebbero scendere a circa $ 148, 75. Ciò porterebbe il brodo ai minimi visti l'ultima volta questa primavera.
Le opzioni in scadenza il 18 gennaio suggeriscono che anche le azioni scenderanno. Il numero di contratti put aperti che scommettono sul titolo diminuisce, supera di molto il numero di azioni call che aumentano, di oltre 2 a 1 al prezzo di esercizio di $ 160. Le put implicano che le azioni scendono di quasi il 7% a $ 150.
Stime di taglio
Le stime degli utili per il prossimo terzo trimestre sono diminuite dall'ultima volta che la società ha riportato i risultati a luglio, scendendo del 17% a $ 1, 50 per azione. Si prevede che gli utili di questo trimestre diminuiranno di oltre il 5% rispetto al terzo trimestre di un anno fa.
Anche le stime degli utili per l'intero anno sono diminuite, di oltre il 6% a $ 7, 31 per azione. Si prevede che gli utili cresceranno del 18% nel 2018 in calo rispetto alle previsioni precedenti che richiedono una crescita del 26%. Il problema più grande è che la crescita degli utili dovrebbe rallentare nei prossimi anni al 14% nel 2019 e al 13% nel 2020. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Le azioni di Facebook potrebbero diminuire di più sulle stime ridotte ).
Stime delle entrate FB per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts
Non più economico
Il titolo è attualmente scambiato con un rapporto prezzo / utili del 2019 di circa 19. Quando si adegua il titolo per la crescita, le azioni non sono nemmeno economiche, con un rapporto PEG di circa 1, 3.
Le azioni di Facebook sono molto lontane dai suoi massimi, ma per una buona ragione. Il rallentamento della crescita delle entrate e dei costi più elevati non sono mai un modo efficace per aumentare il prezzo delle azioni. Fino a quando la società non darà agli investitori un motivo per cambiare opinione, il percorso di minor resistenza per il titolo potrebbe essere inferiore.
