Facebook Inc. (FB) è già precipitato del 33% dai suoi massimi negli ultimi mesi, con un rapido calo. Se ciò non bastasse, le prospettive per l'azienda e le sue azioni sembrano diventare più scure. Le negoziazioni di opzioni indicano che le azioni della società potrebbero scendere del 7% nelle prossime settimane, proprio mentre si prepara a riportare i risultati del terzo trimestre dopo la chiusura delle negoziazioni di martedì. Se ciò dovesse accadere, lo stock avrebbe uno sconto del 38% sui massimi del 2018.
Il mercato delle opzioni suggerisce inoltre livelli elevati di volatilità nel periodo attorno agli utili, con il potenziale per le azioni di aumentare o diminuire dell'11%. Gli alti livelli di incertezza derivano dal fatto che gli analisti continuano a ridurre le stime degli utili per il terzo trimestre tra l'aumento dei costi di sicurezza per proteggere la privacy dei dati sul social network leader nel mondo, che ha oltre 2 miliardi di utenti in tutto il mondo.
Dati FB di YCharts
Scommettere su una goccia
Le opzioni che scadranno il 16 novembre al prezzo d'esercizio di $ 145 suggeriscono che il titolo potrebbe scendere a circa $ 139, con un calo del 5%. Questo perché il numero di scommesse put ribassiste supera le scommesse call rialziste di un rapporto di 5 a 1, con 9.200 contratti open put. Le scommesse al ribasso valgono quasi $ 5, 7 milioni. Le put al prezzo d'esercizio di $ 140 vedono anche una grande quantità di interessi aperti e suggeriscono un calo del 7% a $ 135, 75, dal prezzo corrente delle azioni di $ 146, 35.
Volatilità elevata
Inoltre, un'analisi dei prezzi delle opzioni utilizzando la strategia long straddle indica che le azioni possono essere scambiate in rialzo o in ribasso dell'11% dal prezzo d'esercizio di $ 145. Posiziona il titolo in un intervallo di trading tra $ 129 e $ 160 alla scadenza.
Quartiere debole
Le scommesse negative sono il risultato di quello che dovrebbe essere un trimestre debole per l'azienda. Gli analisti stimano che gli utili del trimestre scenderanno del 9% a $ 1, 44 per azione. Nel frattempo, le entrate dovrebbero salire del 34% a $ 13, 82 miliardi. Tali stime degli utili sono diminuite del 21% da quando la società ha riportato i risultati del secondo trimestre.
Stime FB EPS per i dati del trimestre corrente di YCharts
Anche le stime per gli utili del 2018 continuano a diminuire. Le prospettive degli utili di Facebook sono state ridotte al 17% di crescita dal 25% in precedenza. Ancora peggio, le stime degli utili sono diminuite per il 2019 e l'anno successivo.
Stime FB EPS per i dati del prossimo anno fiscale di YCharts
Le prospettive per Facebook continuano a peggiorare poiché spinte da un'ondata di crisi di privacy e di gestione che hanno eroso la fiducia degli investitori nella società. A meno che Facebook non fornisca qualcosa di positivo per cambiare il sentimento degli investitori martedì, è probabile che lo stock diminuisca, soprattutto se è intrappolato in un più ampio sell-off del settore tecnologico.
