Le letture a senso unico di un insolito trading di azioni hanno storicamente inchiodato la previsione di un mercato a causa di un rimbalzo. Quando ciò accade, può essere un avvertimento per gli investitori opportunisti. Questo segnale è molto prezioso per coloro che aspettano in disparte per avere la possibilità di entrare.
Quando questi segnali di trading rari e insoliti diventano estremi in un modo o nell'altro, possono essere molto efficaci. Quando vediamo acquisti massicci che diventano insostenibili, significa che siamo ipercomprati. Ho scritto di uno di questi rari segnali alla fine di gennaio. Ancora più raro, quando vediamo vendite massicce insostenibili, significa che siamo ipervenduti. Ho appena ricevuto quel segnale oggi. Poiché i segnali sono così rari, prestiamo molta attenzione quando si verificano.
Un paio di settimane fa, ho scritto un articolo dicendo che credevo stesse arrivando un ulteriore calo del mercato. Ho anche chiarito che pensavo che sarebbe stata un'ottima opportunità di acquisto per gli investitori a lungo termine. I segnali di vendita che hanno causato quell'articolo si sono intensificati. Ora abbiamo raggiunto livelli di ipervenduto.
Il modo in cui funziona il nostro segnale è semplice: misuriamo il comportamento commerciale di un titolo ogni giorno e proviamo a vedere se viene acquistato o venduto in modo insolito. In poche parole, cerchiamo titoli con prezzi in aumento (o in calo) su grandi volumi. Usiamo molte medie mobili a breve e medio termine insieme a molte altre misure tecniche. Quello che stiamo veramente cercando è la domanda di scorte. Quindi, raggruppiamo tutti i segnali e trasformiamo tali dati in informazioni utilizzabili. La chiave è la forza nei numeri; guardando migliaia di azioni, proviamo a identificare i modelli. Siamo alla ricerca di gruppi di azioni che mostrino gli stessi modelli contemporaneamente.
Quando vediamo un mercato ipervenduto come adesso, è perché il nostro rapporto tra acquisto e vendita sta crollando. Per semplificare, quando il nostro rapporto è inferiore al 25%, i mercati tendono a rimbalzare poco dopo. Ciò significa sostanzialmente che, al di là degli insoliti segnali di trading che abbiamo visto negli ultimi 25 giorni di negoziazione, solo il 25% è stato acquistato in modo insolito e il 75% è stato venduto. Questo rapporto sta calando.
Al momento, il rapporto MAP si attesta al 24, 7% e sarà inferiore alla chiusura di oggi. La storia ci dice che, quando il nostro rapporto si rompe del 25% al rovescio della medaglia, di solito è tempo di preparare la tua lista degli acquisti. Ricorda, il rapporto misura l'acquisto rispetto alla vendita su una media mobile di cinque settimane. Questo rapporto ci consente di valutare se il mercato è ipercomprato (80%) o ipervenduto (25%). Storicamente, è stato molto preciso.
Mentre ci avviciniamo all'ipervenduto, il rapporto ci dice che la vendita sta diventando insostenibile. Quando raggiungiamo questo punto, come in questo momento, il mercato tende a prendere piede molto presto. Prevediamo di vedere molti segnali di vendita una volta che oggi si chiuderà. Ma ancora una volta, i fondi vengono realizzati quando si vendono gli scarichi stessi.
Di seguito sono riportate le statistiche sulla violazione del livello del 25% e sul perché riteniamo che sia importante:
Abbiamo avuto solo tre casi in cui il rapporto è stato in una tendenza al ribasso e quindi è sceso al di sotto del 25%. Si tratta di circa 1.600 giorni di trading di dati, quindi questo è un evento molto raro!
Un paio di osservazioni sui rendimenti del mercato dopo aver superato il livello del 25%:
- Il rendimento medio di tre settimane per l'ETF iShares Russell 2000 (IWM) = + 4, 12% Il rendimento medio di otto settimane per IWM = + 7, 27%
La tabella seguente descrive in dettaglio i tre casi in cui il rapporto è sceso e sceso al di sotto del 25%:
Di seguito sono riportate le istanze storiche evidenziate da un cerchio rosso con riempimento giallo:
La linea di fondo
Il nostro rapporto indica che la vendita insostenibile è qui e dovrebbe presto portare a un rimbalzo sul mercato. Questo di solito è un buon momento per raccogliere grandi scorte. La nostra visione a lungo termine è rialzista sul mercato e i nostri dati indicano che la fine della vendita è vicina o qui.
