I mercati emergenti sono aumentati vertiginosamente dalle elezioni di Donald Trump nel 2016, con molti benchmark che hanno guadagnato oltre il 50%. Il costante declino del dollaro USA ha spinto al rialzo, aumentando il valore relativo del renminbi cinese, della rupia indiana e di altre valute emergenti. Tuttavia, il mini crash di questa settimana potrebbe essere stato un punto di svolta, segnando la prima tappa di un top a lungo termine per i mercati emergenti e un fondo per il biglietto verde.
I trader azionari statunitensi svolgono i mercati emergenti attraverso tre strumenti popolari: iShares MSCI Emerging Markets Index Fund ETF (EEM), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) e iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). EEM e VWO hanno girato a sud a destra ai massimi del 2011, che segnano la resistenza a lungo termine. Il più recente IEMG viene scambiato ai massimi storici ma non è stato reso pubblico fino al 2012, ben dopo che il gruppo ha superato.
L' ETF iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) è nato nel 2003, pochi mesi dopo la fine del mercato degli orsi di bolla, ed è entrato in una tendenza rialzista storica guidata dalla rapida espansione economica della Cina. Il raduno ha scolpito un impressionante modello a cinque onde Elliott nel 2007, superando $ 55, 83 e precipitando durante il crollo economico del 2008. Un rimbalzo nel 2011 si è arrestato al livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci.786, producendo un declino secondario che si è allentato in un ampio triangolo simmetrico.
Il fondo si è rotto nel 2015, toccando il minimo di sei anni a $ 27, 61 nel primo trimestre 2016, in vista di un forte rimbalzo che ha raggiunto il supporto del triangolo spezzato a settembre. Poi è scoppiato, registrando notevoli guadagni a gennaio 2018, quando ha invertito meno di due punti rispetto al massimo del 2011. Il declino a febbraio ha abbandonato quasi cinque punti, registrando il volume più alto da novembre 2016. I tori manterranno il vantaggio in questo scenario fino al supporto della media mobile esponenziale (EMA) di 50 settimane a pause di $ 45, con quell'evento che aumenterà le probabilità per un lungo- termine top e trend ribassista. (Per ulteriori informazioni, consultare: Uno sguardo all'ETF iShares Emerging Markets .)
L' ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) è diventato pubblico a metà degli anni '20 a marzo 2005 e si è stabilizzato in un forte trend rialzista che ha continuato a salire nel 2007 a $ 57, 83. Ha ceduto al minimo storico di $ 18, 50 durante il mercato ribassista ed è rimbalzato nel nuovo decennio, bloccandosi anche nel 2011 al livello di ritracciamento del sell-off di Fibonacci.786. Il fondo si è rotto da un modello triangolare di quattro anni nell'agosto 2015, scendendo al minimo di sei anni a $ 27, 98 a gennaio 2016.
La successiva ondata di ripresa è rimasta bloccata dalla resistenza negli ultimi $ 30 a settembre 2016 e si è aperta nel 2017, facendo registrare un forte rally a gennaio 2018 quando si è fermata a soli sette centesimi rispetto al massimo del 2011. Il fondo ha perso più di quattro punti durante la recessione e sta cercando di ottenere supporto all'EMA a 50 giorni. Questa azione sui prezzi potrebbe segnalare le prime fasi di un importante top, con l'EMA di 50 settimane a $ 44 che segna la linea di demarcazione tra toro e orso.
L' ETF iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG) ha aperto le sue attività negli ultimi $ 40 nell'ottobre 2012 ed è caduto in una vasta gamma di scambi, con supporto nei bassi $ 40 e resistenza a metà $ 50. Si è rotto nella seconda metà del 2015, scendendo al minimo storico di $ 33, 91 nello stesso momento in cui i fondi rivali hanno toccato il fondo nel 2016. È tornato al supporto dell'intervallo rotto a settembre.
Un'ondata di acquisti secondari ha ripristinato quel livello a febbraio 2017, generando un forte trend rialzista che ha registrato un massimo storico a $ 62, 70 il 26 gennaio. Il fondo ha ceduto a febbraio, facendo cadere quasi sei punti prima di rimbalzare all'EMA 50 giorni prima di questo settimana. I trader dovrebbero cercare questo rialzo vicino a $ 60, dove i venditori allo scoperto possono ricaricare le posizioni, aspettandosi che il declino taglierà l'EMA di 50 settimane a $ 54 e dia segnali di vendita più potenti.
La linea di fondo
I fondi dei mercati emergenti sono nettamente diminuiti con le altre azioni statunitensi durante la rotta generalizzata, con strumenti più vecchi che si sono invertiti ai massimi del 2011, che segnano anche una grande resistenza armonica. Questa recessione potrebbe segnalare il primo stadio di modelli di punta a lungo termine che mettono fine all'avanzamento del gruppo. (Per ulteriori letture, controlla: dovresti investire in mercati emergenti? )
