Qual è il tasso di credito degli utili (ECR)?
Il tasso di credito sugli utili (ECR) è un calcolo giornaliero degli interessi che una banca paga sui depositi dei clienti. Il tasso di credito degli utili è spesso correlato al tasso dei buoni del tesoro statunitensi (T-bill).
Gli ECR sono tassi che le banche imputano per compensare le spese di servizio. Poiché i depositanti lasciano i saldi nei conti infruttiferi, la banca applicherà un ECR su tali saldi e lo utilizzerà come credito per i servizi. Ad esempio, un tesoriere aziendale con un saldo raccolto di $ 250.000 che riceve un ECR del 2% guadagnerebbe $ 5.000 per compensare i servizi. L'ECR viene spesso accreditato automaticamente.
Key Takeaways
- Il tasso di credito sugli utili (ECR) è il tasso di interesse imputato calcolato anche dalle banche per il denaro che detengono in conti infruttiferi, che vengono calcolati su base giornaliera ed è spesso legato al prezzo dei titoli di Stato a basso rischio. Gli ECR sono spesso utilizzati dalle banche per accreditare i clienti per servizi, ridurre le commissioni o offrire incentivi per i nuovi depositanti.
Comprensione del tasso di credito degli utili
Le banche possono utilizzare gli ECR per ridurre le commissioni pagate dai clienti per altri servizi bancari. Questi potrebbero includere conti correnti bancari e di risparmio, carte di debito e di credito, prestiti commerciali, servizi commerciali aggiuntivi (come elaborazione e riscossione di assegni di carte di credito, riconciliazione e rendicontazione) e servizi di gestione della liquidità (ad es. Buste paga).
Gli ECR sono pagati su fondi inattivi, che riducono le spese di servizio bancario. I clienti con depositi e saldi maggiori tendono a pagare commissioni bancarie più basse. Gli ECR sono visibili su quasi la maggior parte delle analisi degli account commerciali statunitensi e degli estratti conto.
Le banche possono avere una grande discrezione per determinare l'indennità di guadagno. Mentre il tasso di credito degli utili può compensare le commissioni, è importante che i depositanti notino che vengono addebitati solo per i servizi utilizzati, non in combinazione con altri.
Storia del tasso di credito degli utili
La nozione di un tasso di credito sugli utili ha avuto origine dal regolamento Q (Reg Q), che vietava alle banche di pagare gli interessi sui depositi nei conti correnti (istituiti a fini transazionali). In conformità con la legge Glass-Steagall del 1933 , molti speravano che questa pratica limitasse lo strozzamento dei prestiti e altre simili azioni predatorie.
L'atto ha successivamente supportato i consumatori nel liberare fondi dai conti correnti e nel trasferirli ai fondi del mercato monetario. A seguito del regolamento Q, molte banche hanno deciso di offrire crediti "in dollari" su questi conti infruttiferi al fine di compensare i servizi bancari.
Tipicamente, l'ECR viene applicato contro i saldi "raccolti", non i saldi "libro mastro" o "fluttuanti". I conti Lockbox e altri conti depositari sono mobili poiché ci vuole tempo perché i depositi vengano cancellati. Mentre questi elementi sono "mobili", i fondi non sono disponibili. I saldi raccolti sono ciò che hai liquidato e disponibile per il trasferimento o l'investimento.
Storicamente, le banche hanno impostato il loro tasso di credito degli utili in modo da approssimare il tasso di fatturazione a 90 giorni. Le banche commerciali hanno inoltre detratto un obbligo di riserva fino al 13%. A metà degli anni 2000, quando la Fed ha ridotto a zero l'obbligo di riserva, molte banche hanno eliminato questo taglio di capelli.
Il tasso di credito degli utili e i tassi di interesse in aumento
A partire dal 2019, i tassi di interesse negli Stati Uniti dovrebbero diminuire modestamente. Al contrario, il ritmo della crescita del tasso di credito degli utili non dovrebbe mantenere lo stesso ritmo.
Quando i fondi del mercato monetario si avvicinano allo zero (ad esempio, ciò che è accaduto durante la crisi finanziaria del 2008), i conti di deposito, che offrono ECR, possono diventare più interessanti per i tesorieri delle società. Tuttavia, in tempi di aumento dei tassi, questi tesorieri possono cercare strumenti finanziari con un rendimento superiore rispetto agli ECR. Questi potrebbero includere fondi del mercato monetario (ancora una volta) o persino fondi obbligazionari relativamente sicuri e liquidi.
