Avere l'ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) terminare a un record di chiusura settimanale la scorsa settimana è sicuramente un segnale rialzista da solo. Ciò vale non solo per i settori dei semiconduttori e della tecnologia, ma anche per il mercato azionario statunitense, dato che SMH sta portando il mercato più ampio a nuovi massimi.
Anche l'indice Nasdaq 100 ha chiuso a un nuovo massimo settimanale la scorsa settimana. Nel complesso, SMH è in netta tendenza rialzista a lungo termine con un prezzo superiore sia alla media mobile esponenziale a 21 settimane (EMA, linea blu) sia agli indicatori di tendenza EMA a 55 settimane (linea arancione).
La forza della scorsa settimana ha la possibilità di vedere l'ETF dei semiconduttori continuare ad aumentare i prezzi e diffondersi ad altri settori del mercato azionario statunitense. Tuttavia, SMH deve prima superare il massimo della scorsa settimana di $ 217, 14 e chiuderlo su base giornaliera per confermare la sostenibilità del passaggio a massimi più alti.
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Allo stesso tempo, c'è un cuneo in aumento potenzialmente ribassista che si è verificato nel grafico di SMH. Le due linee in aumento nella parte superiore e inferiore del modello di prezzo sono visibili nel grafico settimanale sopra, in cui entrambe le linee si stanno dirigendo l'una verso l'altra e si incrociano in futuro. Prendendo in considerazione il modello a cuneo, non dovremmo solo vedere una chiusura giornaliera decisiva al di sopra del massimo della scorsa settimana per confermare la forza del rally della scorsa settimana, ma anche al di sopra della linea di resistenza superiore del cuneo. A quel punto, il potenziale ribassista del cuneo crescente sarebbe negato.
In alternativa, il prezzo rimane entro i limiti del cuneo e persiste la possibilità di un'eventuale risoluzione al ribasso. Sul grafico settimanale puoi vedere che l'EMA a 21 settimane sta per fondersi con la linea inferiore del cuneo. Può quindi essere utilizzato come proxy per il prezzo rappresentato dalla linea.
Si noti che il precedente massimo altalena per SMH si è invertito con un'estensione di Fibonacci del 127, 2% del declino del 2018 a luglio e che il massimo della scorsa settimana ha raggiunto l'estensione del 127, 2% di un declino più recente. Pertanto, la resistenza a breve termine potrebbe essere vista di nuovo portando a un certo grado di pullback.
Se il breakout della scorsa settimana continua più in alto, allora cerca SMH almeno per raggiungere la prossima zona di resistenza chiave da circa $ 134, 96 a $ 137, 61. Questa zona è identificata dalla confluenza di diverse proiezioni di Fibonacci ed estensioni di precedenti altalene.
