Le azioni della Walt Disney Co. (DIS) potrebbero aumentare di circa il 10% nelle prossime settimane, dal suo prezzo attuale intorno a $ 101, 50, a circa $ 111, sulla base di un'analisi del grafico. Le azioni Disney hanno sottoperformato l'indice S&P 500 più ampio nell'ultimo anno, scendendo di quasi il 7, 5%, rispetto all'indice S&P 500, che è salito di quasi il 13, 75%.
Le lotte della società sono iniziate circa tre anni fa, quando le preoccupazioni e le preoccupazioni degli investitori per le perdite degli abbonati a ESPN sono state al centro della scena. La società ha cercato di focalizzare nuovamente gli investitori su una storia più recente, quella di un'azienda che punta su un futuro di contenuti e streaming multimediale, seguendo le orme di Netflix Inc. (NFLX). Tuttavia, le domande sul suo attuale tentativo di acquisire risorse da Twenty-First Century Fox Inc. (FOX) per rafforzare la sua libreria di contenuti hanno dimostrato di aggiungere un nuovo livello di preoccupazione.
Gamma vincolata
Le azioni sono state scambiate secondo uno schema ben definito dall'agosto 2015, quando le azioni hanno superato $ 122. Da quel momento il titolo ha fatto una serie di minimi più alti e massimi più bassi, creando un modello di consolidamento più esteso chiamato triangolo simmetrico. Con le azioni attualmente negoziate all'estremità inferiore del triangolo, sembra che tornino all'estremità superiore di quel triangolo, circa $ 111 per azione.
A questo punto non è chiaro quanto a lungo le azioni continueranno a essere negoziate all'interno del triangolo a più lungo termine. Basato sul trend rialzista pluriennale da metà 2011 a metà 2015, forse quattro anni. Con l'attuale periodo di consolidamento intorno ai tre anni, la negoziazione avanti e indietro può durare fino a un altro anno. Servirebbero azioni che superano i $ 115 per innescare un vero breakout a lungo termine.
Analisti Vedi Stock Rising
Gli analisti sono rialzisti sulle azioni Disney con un obiettivo di prezzo medio sullo stock di circa $ 119, 50, quasi il 17, 75% in più rispetto all'attuale prezzo delle azioni. Dei 27 analisti che coprono azioni del titolo, circa il 59% valuta un acquisto o una performance superiore, mentre il 35% condivide una quota.
Non economico rispetto ai colleghi
Tuttavia, un problema dei titoli azionari Disney è che i suoi guadagni sono visti rallentare dal 24, 25% nel 2018 al 9, 5% nel 2019 e al 6, 3% nel 2020. Un altro grande ostacolo per la Disney è il multiplo degli utili a termine di un anno di circa 13 volte le stime degli utili 2019 di $ 7, 75 per azione, che non è economico se confrontato con alcuni altri media peer come CBS Corp. (CBS), scambiato a soli 8.7 e Comcast Corp. (CMCSA), scambiato a soli 11.
La direzione futura per le azioni Disney e il tempo necessario per ricominciare a crescere dipenderà dalla capacità dell'azienda di implementare il suo prodotto di streaming multimediale e dalla sua capacità di riaccendere la crescita.
