Mentre l'indice Standard and Poor's 500 (S&P 500) ha registrato un guadagno da inizio anno (YTD) del 3, 04% a giugno 2018, la sua controparte a piccola capitalizzazione, l'Indice Russell 2000, ha fornito un guadagno di oltre tre volte tale importo - restituendo il 9, 77% nello stesso periodo. Ciò segue il retro dei guadagni a due cifre del Russell 2000 nel 2017.
Molti analisti e commentatori del mercato attribuiscono la sovraperformance del Russell a forti guadagni a piccola capitalizzazione e crescita delle entrate, nonché alla recente revisione fiscale. "Quando hai un ambiente in cui stiamo liberalizzando rispetto all'aumento delle normative e stiamo riducendo le tasse, i manager si sentiranno più sicuri", ha dichiarato Randy Gwirtzman, un co-gestore del Baron Discovery Fund, un fondo da $ 226 milioni che si concentra su società a bassa capitalizzazione, come citato dal Wall Street Journal.
Inoltre, le azioni statunitensi a bassa capitalizzazione generano generalmente la maggior parte delle loro entrate a livello nazionale, il che aiuta a proteggerle dalle controversie sulla politica commerciale internazionale, come la probabile guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina. Inoltre, poiché la maggior parte delle aziende più piccole non esporta quote significative dei propri prodotti all'estero, il dollaro USA più forte ha un impatto limitato sui profitti. (Per ulteriori informazioni, consultare: 3 ETF per beneficiare delle ritorsioni tariffarie della Cina .)
Gli investitori che desiderano aggiungere un'esposizione a piccola capitalizzazione al proprio portafoglio dovrebbero considerare di investire in uno di questi quattro fondi negoziati in borsa (ETF).
ETF iShares Core S&P Small-Cap (NYSEARCA: IJR)
L'ETF iShares Core S&P Small-Cap, creato nel 2000, replica le prestazioni dell'indice S&P SmallCap 600. Il fondo raggiunge questo obiettivo investendo la maggior parte del suo massiccio patrimonio di $ 43, 88 miliardi in titoli che compongono l'indice di riferimento. Questi titoli sono costituiti principalmente da titoli statunitensi a bassa capitalizzazione che negoziano con ampia liquidità. L'ETF ha 600 titoli in portafoglio, rendendolo ragionevolmente diversificato. Le partecipazioni principali includono Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) e Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
L'ETF iShares Core S&P Small Cap ha un coefficiente di spesa di appena lo 0, 07%, ben al di sotto della media della categoria dello 0, 30%. A giugno 2018, IJR ha un rendimento YTD del 13, 15% e paga agli investitori un dividendo dell'1, 13%.
ETF Schwab US Small Cap (NYSEARCA: SCHA)
Lanciato nel 2009, l'ETF Schwab US Small Cap ha tentato di offrire un rendimento simile all'indice Dow Jones US Small Cap Total Stock Market. L'indice di riferimento comprende titoli statunitensi classificati tra 751 e 2.500 per capitalizzazione di mercato. I coefficienti correttori sono ripartiti in modo relativamente uniforme nel paniere dell'ETF di 1.733 titoli, senza detenzione di una ponderazione superiore allo 0, 38%. Le principali partecipazioni nel portafoglio dell'ETF includono GoDaddy Inc. Classe A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) e Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
L'ETF Schwab US Small-Cap è inferiore a IJR ma è ancora un fondo considerevole, con un patrimonio gestito (AUM) di $ 8, 12 miliardi. Gli investitori pagano una commissione di gestione annuale ridotta dello 0, 05%. A giugno 2018, SCHA ha rendimenti annualizzati a cinque, tre e un anno rispettivamente del 13, 58%, 10, 47% e 21, 65%. Da inizio anno, il fondo ha registrato un rendimento del 9, 87%. (Per ulteriori informazioni, consultare: I 3 migliori ETF sulle small cap per il 2018. )
ETF sulle small cap SPDR Portfolio (NYSEARCA: SPSM)
Creato nel 2013, l'ETF SPDR Portfolio Small Cap tenta di seguire l'indice SSGA Small Cap. Il fondo raggiunge questo obiettivo investendo almeno l'80% delle proprie attività in titoli che fanno parte dell'indice sottostante. L'indice di riferimento comprende titoli statunitensi classificati tra 1.001 e 3.000 per capitalizzazione di mercato. L'allocazione delle attività è distribuita su tutto il portafoglio di 2.026 titoli del fondo; le sue prime cinque partecipazioni hanno una ponderazione cumulativa dell'1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) e Wayfair Inc. Classe A (NYSE: W) hanno i due pesi massimi rispettivamente allo 0, 33% e allo 0, 24%.
L'ETF SPDR Portfolio Small Cap ha una base patrimoniale di $ 1, 17 miliardi e addebita la stessa commissione annuale di SCHA - 0, 05%. SPSM ha registrato un rendimento dell'11, 29% negli ultimi tre anni e del 10, 13% a partire da giugno 2018. Il fondo offre agli investitori un rendimento da dividendi a 12 mesi dell'1, 35%.
ETF Direxion Daily Small Cap Bull 3X (NYSEARCA: TNA)
L'ETF Direxion Daily Small Cap Bull 3X mira a fornire tre volte (3x) il rendimento giornaliero dell'indice Russell 2000. Il fondo traccia l'indice sottostante investendo il 57, 32% del suo AUM in un ETF che traccia il suo benchmark e utilizza una varietà di swap, che sono contratti derivati, per fornire rendimenti con leva.
L'ETF Direxion Daily Small Cap Bull 3X ha un patrimonio netto di $ 760, 93 milioni. Il fondo è il più costoso dei quattro con un coefficiente di spesa dell'1, 1% a copertura dei costi aggiuntivi derivanti dalla fornitura di rendimenti con leva. Sì, il fondo ha restituito il 27, 62% a giugno 2018. Gli stretti spread di TNA e l'ampia liquidità lo rendono uno strumento di trading a breve termine adatto per gli operatori che cercano rendimenti ingigantiti. (Per ulteriori informazioni, consulta: Valorizzazione degli stock a piccola capitalizzazione .)
