Che cos'è un esborso ritardato?
L'erogazione ritardata è una tecnica di gestione della liquidità che coinvolge una società che effettua deliberatamente pagamenti utilizzando assegni prelevati da banche situate in aree remote.
Questo viene fatto per garantire che i fondi a sostegno dell'assegno rimangano sul conto dell'azienda il più a lungo possibile prima di essere depositati dal destinatario.
Key Takeaways
- L'erogazione ritardata è una tecnica per ritardare la ricezione di contanti da parte dei venditori, quando pagano tramite assegno. Si tratta di sfruttare il ritardo associato all'elaborazione degli assegni tramite banche in località remote. Negli Stati Uniti, l'erogazione ritardata è stata sostanzialmente ridotta attraverso l'introduzione di nuova legislazione che autorizza l'uso di procedure di compensazione elettronica degli assegni.
Comprensione di erogazioni ritardate
Gli esborsi ritardati sono possibili perché le banche commerciali in genere impiegano più tempo per elaborare gli assegni che vengono prelevati dalle banche in località remote, spesso fino a cinque giorni lavorativi. Sfruttando questo fenomeno, le aziende possono garantire che i fondi in questione rimangano sul proprio conto il più a lungo possibile prima di essere infine versati ai propri fornitori.
Naturalmente, questa pratica può creare inefficienze in tutta l'economia poiché i venditori, in particolare i piccoli fornitori, potrebbero avere difficoltà a far fronte a questi ritardi. L'assegno di compensazione per il 21st Century Act (assegno 21), approvato dal Congresso nel 2004, ha cercato di ridurre questo fenomeno eliminando l'obbligo di presentare assegni cartacei originali a una banca per il pagamento. Al contrario, la legge consentiva alle banche di elaborare i pagamenti utilizzando copie elettroniche di assegni cartacei. Ciò ha compromesso efficacemente la capacità degli emittenti di assegni di sfruttare la strategia di erogazione ritardata, poiché l'elaborazione elettronica degli assegni consente di liquidare gli assegni nel giro di poche ore o minuti.
Tuttavia, l'impatto di Check 21 va ben oltre il suo ruolo nel ridurre gli esborsi ritardati. Dopotutto, gli assegni rimangono un mezzo di pagamento ampiamente utilizzato negli Stati Uniti e sono particolarmente popolari tra le imprese. Per alcuni, i controlli sono vantaggiosi perché forniscono una traccia cartacea che può aiutare a soddisfare i requisiti di auditing e tenuta dei registri. Per altri, possono fornire un'alternativa più economica ai trasferimenti di scrittura. È probabile che questi utenti abbiano beneficiato direttamente della maggiore efficienza causata da Check 21, in particolare per coloro che non avevano mai fatto affidamento sulla strategia di erogazione ritardata.
Esempio reale di un esborso ritardato
L'erogazione ritardata rimane un ostacolo economico nei paesi in via di sviluppo, dove infrastrutture minime e altre considerazioni possono causare notevoli ritardi nell'erogazione di assegni effettuati anche su banche relativamente vicine. Gli studiosi hanno identificato i ritardi di erogazione come un fattore significativo che ostacola lo sviluppo di nuove imprese in molte nazioni africane, per esempio.
In molti casi, gli imprenditori possono trovarsi a effettuare pagamenti su un prestito aziendale prima ancora che l'importo del prestito sia stato erogato, a causa di un esborso ritardato in quella regione. In alcuni paesi in via di sviluppo, il mutuatario medio subisce ritardi di erogazione di ben 20 giorni tra l'approvazione dei prestiti alle imprese e la ricezione dei loro fondi. Tali ritardi costituiscono inevitabilmente un notevole ostacolo al commercio locale e, per estensione, al continuo sviluppo economico a livello nazionale.
