DEFINIZIONE di carico differito
Un carico differito è una commissione o commissione di vendita associata a un fondo comune che viene addebitata quando l'investitore riscatta le sue azioni, anziché quando viene effettuato l'investimento iniziale. Il vantaggio di un carico differito è che l'intero importo investito viene utilizzato per acquistare azioni, anziché una parte che viene prelevata come commissione in anticipo. Ciò consente agli interessi di maturare su un investimento iniziale maggiore nel tempo.
RIPARTIZIONE Carico differito
Un carico differito è una commissione che viene valutata quando un investitore vende determinate classi di quote di fondi prima di una data specifica. I carichi differiti di solito vengono eseguiti su una scala piatta o scorrevole per uno e sette anni dopo l'acquisto, con il carico / la tariffa che alla fine scendono a zero. I carichi differiti sono spesso valutati come percentuale di attività.
Esempio di carico differito
Se un investitore inserisce $ 10.000 in un fondo con un carico di vendita differito del 5% e se non vi sono altre "commissioni di acquisto", l'intero importo di $ 10.000 verrà utilizzato per acquistare quote di fondi e il carico di vendita del 5% non verrà detratto fino a quando l'investitore riscatta le sue azioni, a quel punto la commissione viene detratta dai proventi riscattati.
In genere, un fondo calcola l'importo di un carico di vendita differito in base al minore del valore dell'investimento iniziale dell'azionista o dell'investimento di valore al momento del rimborso. Ad esempio, se l'azionista investe inizialmente $ 10.000 e, al momento del rimborso, l'investimento si è apprezzato a $ 12.000, un carico di vendita differito calcolato in questo modo si baserebbe sul valore dell'investimento iniziale - $ 10.000 - non sul valore dell'investimento a redenzione. Gli investitori devono leggere attentamente il prospetto di un fondo per determinare se il fondo calcola il proprio carico di vendita differito in questo modo.
Carichi differiti e commissioni 12b-1
Un fondo o una classe con un carico di vendita differito potenziale in genere avrà anche una commissione annuale 12b-1. Le commissioni conosciute come 12b-1 sono pagate dal fondo per coprire le spese di distribuzione e talvolta le spese di servizio per gli azionisti. Questo denaro viene generalmente prelevato dalle attività di investimento del fondo. Le commissioni di distribuzione comprendono i soldi pagati per la commercializzazione e la vendita di quote di fondi, come ad esempio broker di compensazione e altri che vendono quote di fondi, e pagando per la pubblicità, la stampa e l'invio di prospetti a nuovi investitori e la stampa e l'invio di pubblicazioni di vendita. La SEC non limita la dimensione delle commissioni 12b-1 che i fondi possono pagare, ma secondo le regole FINRA, le commissioni 12b-1 utilizzate per pagare le spese di marketing e di distribuzione (al contrario delle spese di servizio per gli azionisti) non possono superare lo 0, 75 percento delle commissioni di un fondo patrimonio netto medio annuo.
I carichi differiti e le commissioni 12b-1 sono entrambi in calo di popolarità. I carichi differiti si trovano ancora in molti tipi di prodotti assicurativi, come rendite e persino in molti hedge fund.
