DR Horton, Inc. (DHI) è un costruttore di case di riferimento con un'impronta internazionale nella costruzione di case unifamiliari di alta qualità. In qualità di costruttore a servizio completo, l'azienda fornisce anche finanziamenti ipotecari. Tutti i principali costruttori di case si sono comportati miseramente nel 2018, con il titolo DR Horton che ha chiuso l'anno in profondità nel territorio del mercato ribassista con un calo annuale del 35%.
Dal momento in cui ha toccato il fondo a $ 32, 19 il 24 dicembre, il titolo ha guadagnato un solido 18% ed era sul territorio del mercato rialzista quando è stato scambiato fino a $ 40, 13 l'11 gennaio. Le azioni di DR Horton sono ora inferiori del 5, 3% a questo massimo, in parte a causa di un recente indebolimento dei dati sulle abitazioni. Tuttavia, il titolo è cresciuto di quasi il 10% da inizio anno ed è sostanzialmente economico, con un rapporto P / E di 8, 93 e un rendimento da dividendi dell'1, 65% secondo Macrotrends.
Secondo l'indice S&P CoreLogic Case-Shiller di ottobre, i prezzi delle case si sono stabilizzati.
S&P CoreLogic
Il benchmark 20-City Composite ha registrato un aumento anno su anno del 5% a ottobre, rallentando da un aumento del 5, 2% a settembre. Questo indice è sceso del 35, 1% da un massimo di luglio 2006 al minimo ciclo di marzo 2012. Da questo minimo, l'indice è aumentato del 59, 5% ed è del 3, 5% superiore al massimo di luglio 2006. Questa è una bolla gonfiata di nuovo.
Indice del mercato immobiliare della National Association of Home Builders (NAHB)
NAHB HMI
Un calo dei tassi ipotecari a dicembre a gennaio ha portato l'indice del mercato immobiliare (HMI) a salire a 58 dai 56 di gennaio. La chiusura del governo ha impedito il rilascio di alloggi per dicembre, ma si è registrato un guadagno del 3% su base annua per gli avviamenti unifamiliari a 876.000 unità. Tuttavia, il rallentamento registrato nel quarto trimestre lascia costruttori di case con elevati inventari in alcuni mercati. Ciò si riflette nella lettura di 44 per l'indice del traffico acquirente, che è ben al di sotto della lettura neutra di 50.
Come avvertimento, le vendite di case esistenti sono crollate a dicembre.
NAR
Secondo la National Association of Realtors (NAR), le vendite di case esistenti sono diminuite del 6, 4% a dicembre a un tasso annuale stagionale di 4, 99 milioni di unità. All'inizio del 2018, ho avvertito che le vendite di case esistenti non avrebbero sostenuto il livello di 5, 5 milioni di unità nel 2018. A giugno, il prezzo medio di una casa esistente ha raggiunto il picco di oltre $ 275.000 e ora è $ 255.000. Le statistiche spaventose mostrano che la popolazione degli Stati Uniti è cresciuta del 18, 5% nel nuovo millennio, il che si traduce in un declino aggiustato della popolazione del 18, 6% al di sotto delle vendite di inizio secolo.
Gli analisti prevedono che DR Horton pubblicherà utili per azione di 78 centesimi quando il costruttore di casa riporta i risultati prima della campana di apertura del 25 gennaio. Molti analisti sono preoccupati per l'accessibilità economica causata da tassi ipotecari più elevati. Date le incertezze legate alla chiusura parziale del governo e alle conseguenze fiscali della riduzione delle imposte e dei lavori, i potenziali acquirenti tengono chiusi i loro portafogli. Questi fattori possono rendere impossibile per DR Horton offrire una guida in avanti.
Il grafico giornaliero per DR Horton
MetaStock Xenith
Il grafico giornaliero per DR Horton mostra che lo stock è stato al di sotto di un "punto morto" dal 17 maggio, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più bassi. In base a questo segnale, gli investitori dovrebbero ridurre le partecipazioni in forza alla media mobile semplice a 200 giorni. Ciò è stato possibile il 12 giugno 2018, a $ 44, 63 e di nuovo tra il 9 agosto e il 6 settembre, quando la media era di $ 45, 31. Questa strategia ovviamente ha funzionato, dato che il minimo 2018 di $ 32, 19 è stato fissato il 24 dicembre.
Lo stock si è chiuso a $ 34, 66 alla fine del 2018, che è stato l'input per la mia analisi proprietaria. Il risultato sono stati i nuovi livelli che sono mostrati come linee orizzontali sul grafico giornaliero. Il mio livello di valore mensile è di $ 34, 99, che si è svolto come perno il 3 gennaio. I miei livelli di rischio semestrale, annuale e trimestrale sono rispettivamente di $ 44, 52, $ 45, 79 e $ 51, 61.
Il grafico settimanale per DR Horton
MetaStock Xenith
Il grafico settimanale per DR Horton è positivo, con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 37, 02 e al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 34, 92. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale finirà questa settimana passando a 59, 58, in aumento rispetto a 51, 43 del 18 gennaio.
Strategia di trading: acquista le azioni DR Horton in condizioni di debolezza al mio livello di valore mensile a $ 34, 99 e alla media mobile semplice di 200 settimane di $ 34, 92 e riduci le posizioni di forza ai miei livelli di rischio semestrale, annuale e trimestrale a $ 44, 52, $ 45, 79 e $ 51, 61, rispettivamente.
