Cos'è l'interesse cumulativo?
L'interesse cumulativo è la somma di tutti i pagamenti di interessi effettuati su un prestito in un determinato periodo. Su un prestito ammortizzato, gli interessi cumulativi aumenteranno a un tasso decrescente, poiché ogni successivo pagamento periodico sul prestito è una percentuale più alta del capitale del prestito e una percentuale inferiore del suo interesse.
Utilizzo dell'interesse cumulativo
Gli interessi cumulativi vengono talvolta utilizzati per determinare quale prestito in una serie è più economico. Tuttavia, l'interesse cumulativo da solo non tiene conto di altri fattori importanti, come i costi iniziali del prestito (se un finanziatore paga questi costi di tasca propria invece di trasferirli nel saldo del prestito) e il valore temporale del denaro.
Il valore del denaro nel tempo (TVM), noto anche come il tasso di sconto attuale, è un concetto chiave nella finanza. Si basa sull'idea che il denaro disponibile al momento valga più dello stesso importo in futuro, a causa della sua potenziale capacità di guadagno. A condizione che il denaro possa guadagnare interessi, qualsiasi importo vale di più tanto prima che venga ricevuto.
La formula generale per TVM è: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
VF = valore futuro del denaro
PV = Valore attuale del denaro
i = tasso di interesse
n = numero di periodi di composizione all'anno
t = numero di anni
Interesse cumulativo vs. interesse composto
Mentre l'interesse cumulativo è additivo, l'interesse composto può essere considerato come "interesse sull'interesse". La formula è la seguente:
Interesse composto = importo totale del capitale e degli interessi nel futuro (o valore futuro) meno importo del capitale attuale (o valore attuale)
= - P
= P
(Dove P = Principal, i = tasso di interesse annuale nominale in termini percentuali e n = numero di periodi di capitalizzazione.)
Ad esempio, quale sarebbe l'ammontare degli interessi su un prestito quinquennale di $ 10.000 a un tasso di interesse del 5% che viene composto annualmente? In questo caso, sarebbe: $ 10.000 - 1 = $ 10.000 = $ 2.762, 82.
La selezione dell'interesse composto farà crescere una somma a un ritmo più rapido rispetto all'interesse semplice, che viene calcolato solo sull'importo principale. Ciò accade perché, quando gli interessi sono composti, il denaro guadagnato attraverso gli interessi viene aggiunto periodicamente al capitale, in modo tale che nel periodo successivo vengano guadagnati più interessi. Questo processo si ripete, portando a maggiori guadagni a causa degli interessi.
Interesse cumulativo e misure della performance obbligazionaria
Mentre l'interesse cumulativo è un metodo per calcolare il rendimento di un investimento obbligazionario, i seguenti sono metodi di rendimento più completi: rendimento nominale, rendimento corrente, rendimento annuale effettivo e rendimento alla scadenza.
Esempio di interesse cumulativo
Gli interessi cumulativi si riferiscono a tutti gli interessi guadagnati o pagati durante la vita di un titolo o di un prestito, sommati. Se prendessi in prestito $ 10.000 ad un tasso di interesse del 3% annuo, pagheresti $ 300 di interesse nel primo anno. Se hai pagato $ 1200 nel primo anno e dovuto solo $ 8.800 nel secondo anno, il tuo interesse per il secondo anno sarebbe di $ 264. Il tuo interesse cumulativo per gli anni uno e due sarebbe $ 564.
