Che cos'è un mutuo a tasso variabile 5-6 ibrido (5-6 Hybrid ARM)?
5-6 Ipoteca a tasso variabile ibrido (5-6 Hybrid ARM) è un mutuo a tasso variabile con un tasso di interesse fisso quinquennale iniziale dopo il quale il tasso di interesse inizia ad adeguarsi ogni sei mesi in base a un indice più un margine, noto come tasso di interesse completamente indicizzato. L'indice è variabile, mentre il margine è fisso per la durata del prestito.
5-6 ARM sono generalmente legati all'indice LIBOR (London InterbankOffed Rate) a sei mesi, il benchmark più utilizzato al mondo per i tassi di interesse a breve termine. Altri indici popolari per i tassi indicizzati includono il tasso primario e gli indici del Tesoro a scadenza costante.
Comprendere un mutuo a tasso variabile ibrido 5-6 (5-6 ibrido ARM)
5-6 I mutui ipotecari a tasso variabile ibrido hanno molteplici caratteristiche da considerare. Quando si acquista un ARM, l'indice, il margine e la struttura del limite del tasso di interesse non devono essere trascurati. Il margine è un tasso percentuale fisso che viene aggiunto a un tasso indicizzato per determinare il tasso di interesse completamente indicizzato di un'ipoteca a tasso variabile. La struttura del tetto si riferisce alle disposizioni che regolano gli aumenti e i limiti dei tassi di interesse su un prodotto di credito a tasso variabile. In un contesto di tassi di interesse in aumento, più lungo è il periodo tra le date di reimpostazione del tasso di interesse, maggiore sarà il beneficio per il mutuatario. Ad esempio, un ARM 5-1 sarebbe migliore di un ARM 5-6. Il contrario sarebbe vero in un contesto di tassi di interesse in calo.
Inoltre, la maggior parte degli indici si comporta diversamente a seconda dell'ambiente dei tassi di interesse. Quelli con un effetto lag incorporato, come l'indice di tesoreria mensile (MTA), sono più vantaggiosi in un contesto di tassi di interesse in aumento rispetto agli indici dei tassi di interesse a breve termine, come il LIBOR a un mese. La struttura del limite di tasso di interesse determina la rapidità e la misura in cui il tasso di interesse può adeguarsi durante la vita del mutuo. Infine, il margine è fissato per la durata del prestito, ma può essere spesso negoziato con il creditore prima di firmare i documenti ipotecari.
Pro e contro di un 5/6 ARM
Pro: molti mutui a tasso variabile iniziano con tassi di interesse inferiori rispetto ai mutui a tasso fisso. Ciò potrebbe fornire al mutuatario un significativo vantaggio di risparmio, a seconda della direzione dei tassi di interesse dopo il periodo fisso iniziale di un ARM. Potrebbe anche avere più senso dal punto di vista dei costi assumere un ARM, specialmente se un mutuatario intende vendere la casa prima della scadenza del periodo a tasso fisso del ARM. Storicamente, le persone trascorrono dai 7 ai 10 anni in una casa, quindi un mutuo a tasso fisso di 30 anni potrebbe non essere la scelta migliore per molti acquirenti di case. Usiamo l'esempio di una coppia di sposi che acquista la prima casa. Sanno fin dall'inizio che la casa sarà troppo piccola una volta che avranno figli. Pertanto, eliminano un ARM 5/6, sapendo che otterranno tutti i vantaggi del tasso di interesse più basso perché intendono acquistare una casa più grande prima o vicino al momento in cui il tasso iniziale è soggetto ad adeguamento.
Contro: il rischio maggiore associato a un ARM 5/6 è il rischio di tasso di interesse. Potrebbe aumentare ogni sei mesi dopo i primi cinque anni del prestito, il che aumenterebbe in modo significativo il costo dei pagamenti ipotecari mensili. Pertanto, un mutuatario dovrebbe stimare il massimo pagamento mensile potenziale che potrebbe permettersi oltre il periodo iniziale di cinque anni. Oppure, il mutuatario dovrebbe essere disposto a vendere o rifinanziare la casa una volta terminato il periodo fisso del mutuo. Il rischio di tasso di interesse è mitigato in una certa misura dai limiti di durata e periodo su 5-6 ARM. I limiti di durata limitano l'importo massimo che un tasso di interesse può aumentare oltre il tasso iniziale, mentre i limiti periodici limitano quanto il tasso di interesse può aumentare durante ciascun periodo di aggiustamento di un prestito.
