Qual è il livello di liquidazione?
Il livello di liquidazione, normalmente espresso in percentuale, è il punto che, se raggiunto, avvierà la chiusura automatica delle posizioni esistenti ed è, di solito, predeterminato dal commerciante o dall'impresa di intermediazione.
KeyTakeaways
- Il livello di liquidazione, normalmente espresso in percentuale, è il punto che, se raggiunto, avvierà la chiusura automatica delle posizioni esistenti ed è, di solito, predeterminato dal commerciante o dall'impresa di intermediazione. I livelli di liquidazione sono generalmente associati ai conti di margine Il livello di liquidazione è una funzione di sicurezza o di sicurezza, sviluppata per proteggere sia i commercianti che i rivenditori dal subire perdite significative oltre un punto specificato.
Comprensione dei livelli di liquidazione
Nel mercato dei cambi, il livello di liquidazione è il livello predeterminato, comunemente noto come margin call, a partire dal quale inizierà un processo di liquidazione attivato automaticamente. Questo valore si basa sull'importo specifico di fondi nel conto del margine di un operatore al di sotto del quale la liquidazione delle posizioni dell'operatore viene avviata ed eseguita ai tassi di mercato prevalenti.
In genere, il livello di liquidazione è espresso come valore percentuale delle attività nel conto del margine di un operatore. Se le posizioni di un trader forex vanno contro di loro, il loro conto alla fine raggiungerà il livello di liquidazione, a meno che il trader non inietti fondi aggiuntivi. Un altro nome per livello di liquidazione è margine di liquidazione. Questi tipi di vendite forzate di posizioni per soddisfare i requisiti di margine non richiedono l'approvazione del cliente.
La maggior parte dei commercianti di forex comprerà a margine, che è l'atto di prendere in prestito denaro per acquistare titoli. La pratica include l'acquisizione di titoli in cui l'acquirente paga solo una percentuale del valore e prende in prestito il resto dalla banca o dall'intermediario. Il broker agisce come un prestatore e le attività, di solito in contanti, nel conto del trader fungono da garanzia. Sulla base del merito creditizio e di altri fattori, il broker imposterà il margine minimo, o iniziale, e i requisiti del margine di manutenzione che devono essere soddisfatti prima che il trader possa iniziare ad acquistare a margine. Il margine di manutenzione si riferisce alla quantità minima di denaro che deve essere presente nel conto prima che il broker costringa l'investitore a depositare più denaro.
Con i conti in contanti, un broker non ha la stessa capacità di liquidazione, a meno che non sia dovuto a un fattore esterno come un fallimento personale. Un conto a margine, d'altra parte, consente agli investitori di prendere in prestito fino alla percentuale offerta dal broker del prezzo di acquisto del titolo. Tuttavia, l'importo esatto del margine varia a seconda della sicurezza. Un requisito tipico di un conto di margine è che il cliente mantenga almeno il 25% del proprio denaro del valore totale di mercato delle posizioni in un dato punto.
Livello di liquidazione come strumento protettivo
Il livello di liquidazione è una funzionalità fail-safe, o di sicurezza, sviluppata per proteggere sia i commercianti che i rivenditori dal subire perdite significative oltre un punto specificato. Quando il finanziamento del conto di un trader forex raggiunge il livello di liquidazione, tutte le posizioni detenute dal trader si chiuderanno automaticamente al miglior tasso disponibile. I livelli che possono attivare questa azione variano a seconda del broker o del rivenditore con cui il trader detiene il proprio account.
Il trading Forex fa un uso pesante della leva finanziaria. L'investimento iniziale iniziale, noto come margine, è necessario per accedere al mercato delle valute estere. Quando i prezzi cambiano, le richieste di margine costringono l'investitore a liquidare alcune o tutte le posizioni aperte o aggiungere più fondi al proprio conto per coprire i requisiti di margine. In periodi di estrema volatilità del mercato, le ampie oscillazioni dei prezzi potrebbero comportare una rapida successione delle richieste di margine, che presenta la possibilità di perdite significative.
Quando un rivenditore gestisce l'attività di negoziazione per conto di un operatore, il rivenditore si assume il rischio di queste potenziali perdite. Pertanto, il rivenditore forex in possesso di un conto per un trader si assume la responsabilità che le posizioni del trader perderanno denaro. Un altro rischio per il rivenditore è che il trader non sarà in grado di rimborsare i fondi presi in prestito utilizzati per avviare le negoziazioni forex. Pertanto, un livello di liquidazione denominato, concordato dall'operatore all'apertura del proprio conto, fisserà il requisito di margine minimo. Questo requisito di margine, espresso in percentuale, è ciò che il rivenditore forex tollererà prima di liquidare automaticamente le attività del trader per evitare la possibilità di insolvenza. Questa azione funge da misura protettiva, che dà al rivenditore la certezza di aver mitigato la propria esposizione alle perdite.
