Che cos'è un privilegio di sconto cumulativo
Il privilegio di sconto cumulativo è un modo per gli investitori di fondi comuni di beneficiare di commissioni più basse per un determinato fondo in base all'importo totale investito in diversi fondi offerti dalla stessa società di fondi comuni di investimento, in genere dalla stessa famiglia di fondi.
In generale, le commissioni per gli investimenti in un fondo comune di investimento diminuiscono in base all'importo totale investito. Alcuni fondi hanno richiesto minimi di investimento per ricevere commissioni più basse. Il privilegio di sconto cumulativo offre agli investitori questo sconto in base a un minimo applicabile a tutti i fondi correlati, anziché a un determinato fondo.
Talvolta gli investitori possono anche beneficiare del privilegio di sconto cumulativo accettando di effettuare diversi investimenti in un fondo o in una famiglia di fondi per un periodo definito.
RIPARTIZIONE Privilegio di sconto cumulativo
I privilegi di sconto cumulativo sono piuttosto comuni e talvolta si applicano anche agli hedge fund e ad altri investimenti offerti da consulenti registrati.
Say Bird Mutual Fund Company addebita lo 0, 75% all'anno per il suo Robin Fund, sulla base di un minimo di $ 20.000 investiti. Tuttavia, addebita lo 0, 50% all'anno per un minimo di $ 100.000 investiti. Tuttavia, offre anche un fondo Picchio e un fondo Blue Jay con gli stessi minimi. Tuttavia, Bird Mutual offre un privilegio di sconto cumulativo di $ 150.000. Gli investitori hanno diritto a commissioni dello 0, 50% in tutti e tre i fondi, a condizione che investano $ 150.000 collettivamente nei tre fondi.
Se Bird Mutual estende la commissione inferiore di 0, 50 all'anno ai clienti disposti a investire $ 110.000 in anticipo, a condizione che accettino di investire $ 10.000 al trimestre per ciascuno dei prossimi quattro trimestri, ciò rappresenta anche il privilegio di sconto cumulativo.
Pro e contro del privilegio di sconto cumulativo
A condizione che il privilegio di sconto cumulativo sia chiaramente indicato e applicato in modo uniforme per tutti i clienti, molti investitori lo considerano equo, anche se alcuni clienti più piccoli talvolta si rifiutano di pagare commissioni più elevate in base all'importo nei rispettivi conti.
Tuttavia, il privilegio di sconto cumulativo riflette una riduzione dei costi di marketing per la società di fondi comuni. Costa semplicemente una società di fondi comuni di investimento di più per gestire due conti da $ 75.000 rispetto a un conto da $ 150.000.
Ciò che non è giusto è quando le regole relative al privilegio di sconto cumulativo non sono chiare. Alcune società del settore dei fondi comuni di investimento hanno commissioni dirette, mentre altre tendono a oscurare le regole con un linguaggio complesso.
I fondi comuni di investimento specificano sempre tutte le commissioni di fondi correlate nel prospetto. Ogni fondo deve aggiornare il prospetto una volta all'anno, quindi è sempre aggiornato. Non è una lettura piacevole, ma è il posto migliore dove andare per comprendere appieno la ripartizione delle commissioni di un fondo.
