Il petrolio ha chiuso oltre $ 73 al barile questa settimana e stava flirtando con il livello di prezzo di $ 74 in quello che segna il prezzo più alto dall'inizio di luglio. La tensione tra il calo delle esportazioni di petrolio iraniano e il grado in cui l'Arabia Saudita e i suoi partner (OPEC +) potrebbero aumentare la produzione occuperanno sicuramente l'attenzione del mercato nelle prossime settimane.
Lo stato del mercato petrolifero è stato un tema caldo alla Conferenza petrolifera dell'Asia del Pacifico a Singapore la scorsa settimana, in cui gli analisti sono rimasti incredibilmente rialzisti sui prezzi del petrolio. L'Arabia Saudita ha recentemente affermato di trovarsi a proprio agio con il petrolio a $ 80 al barile, segnalando che il Regno potrebbe essere lento a sostituire i barili di petrolio iraniani persi. L'OPEC + ha deciso di non aumentare immediatamente la produzione in una riunione in Algeria lo scorso fine settimana, sebbene l'Arabia Saudita abbia indicato che potrebbe aumentare la produzione a settembre e ottobre. L'Arabia Saudita è preoccupata di creare un nuovo eccesso di offerta sulla scia delle aspettative di un calo della domanda stagionale questo inverno.
Tutti sul carrozzone da $ 100 al barile
Con il petrolio Brent scambiato comodamente oltre $ 80 al barile, il mercato è ora fortemente concentrato su quando il petrolio tornerà a $ 100 al barile. Gli analisti sembrano essere in competizione per vedere chi sarà il primo a effettuare correttamente questa chiamata. Ad esempio, JPMorgan ha aumentato le sue previsioni sul prezzo del petrolio Brent per il 2018 di oltre $ 20 al barile rispetto alle aspettative precedenti. Bank of America Merrill Lynch ha un obiettivo di prezzo per il Brent a $ 95 al barile entro la fine del secondo trimestre del 2019, e la società di trading di petrolio Trafigura ha dichiarato che il petrolio potrebbe raggiungere il traguardo di $ 100 entro la fine dell'anno.
Le aspettative di guida del petrolio a $ 100 sono notizie di stampa secondo cui importanti acquirenti di petrolio iraniano come la Corea del Sud e l'India hanno già ridotto gli acquisti in vista dell'attuazione delle sanzioni statunitensi a novembre. Alcuni analisti, tuttavia, stanno intrattenendo l'idea che le sanzioni statunitensi contro l'Iran non possano attenersi. L'Unione europea (UE) sta gettando le basi per infrangere le sanzioni statunitensi. L'UE ha annunciato che istituirà un canale di pagamento speciale per mantenere i legami economici con l'Iran e proteggere le società europee dalle ritorsioni statunitensi dopo l'entrata in vigore delle sanzioni. Se il meccanismo funziona, più barili iraniani potrebbero trovare la strada per il mercato di quanto gli analisti attualmente prevedano.
I tecnici rialzisti rimangono forti
La settimana scorsa il petrolio ha continuato ad aumentare costantemente, chiudendo a $ 73, 25 al barile venerdì. Il movimento al rialzo porta i prezzi ai massimi livelli dall'inizio di luglio e aumenta la probabilità che il mercato collauda $ 75 nelle prossime settimane. Anche il momentum dei prezzi è attivo, con la media mobile esponenziale a 21 giorni che continua a staccarsi dalla media a 55 giorni e anche l'indicatore della divergenza della convergenza media mobile (MACD) è in aumento.
Anche gli indicatori tecnici su più intervalli di tempo sono rialzisti. Ad esempio, su entrambi i grafici dei prezzi giornalieri e settimanali, tutti e 10 gli indicatori tecnici segnalano l'acquisto, senza vendite e senza segnali neutri. Le medie mobili sono anche estremamente rialziste. Su 12 medie mobili calcolate usando formule matematiche sia semplici che esponenziali, tutte indicano che l'olio è posizionato per spostarsi verso l'alto.
La chiusura dei prezzi più alta di venerdì significa che il petrolio è stato scambiato in rialzo per tre settimane consecutive ed è ancora nel modello Three Inside Up discusso in un precedente articolo sul grafico dei prezzi settimanali. Three Inside Up ha un andamento rialzista dei prezzi e suggerisce che il petrolio abbia ancora spazio per funzionare. Il fatto che l'indicatore di forza relativa (RSI) non stia ancora dimostrando che il petrolio è ipercomprato a questi livelli supporta anche il modello.
