Sommario
- Equity Crowdfunding & JOBS Act
- Equity Crowdfunding
- Crowdfunding immobiliare
- Limiti di investimento
- La linea di fondo
A partire dal 16 maggio 2016, chiunque - non solo investitori accreditati - può investire attraverso piattaforme di crowdfunding. Ciò significa che gli individui ordinari, in teoria, hanno la capacità di investire in start-up che un tempo erano solo roba di investitori angel e VC. Naturalmente, si applicano restrizioni e vi è un grado molto più elevato di rischio - e potenziale ricompensa - con le aziende in fase iniziale.
Key Takeaways
- Il crowdfunding azionario è un modo per le start-up di raccogliere capitali vendendo azioni a un gran numero di singoli investitori. Allo stesso modo, gli individui possono investire in pezzi di proprietà immobiliari o impegnarsi in prestiti P2P diretti. A partire dal 2016, la legge JOBS consente alle persone ordinarie di prendere parte al crowdfunding azionario, aprendo investimenti iniziali a più di semplici investitori angel e venture capitalist Si applicano ancora limiti e i rischi associati al crowdfunding azionario possono essere leggermente maggiori rispetto all'investimento in società più mature in borse regolamentate.
Equity Crowdfunding e JOBS Act
Ecco le premesse: la Jumpstart Our Business Startups Act del 2012 (JOBS) è stata approvata per facilitare alle piccole imprese la raccolta di capitali e, a sua volta, stimolare la crescita economica attraverso la creazione di posti di lavoro. Il titolo III della legge riguarda specificamente il crowdfunding. Nell'ottobre 2015, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha messo a punto alcune disposizioni chiave relative alla possibilità per gli investitori non accreditati di partecipare a questo tipo di investimento.
Molti tipi di investimenti azionari sono aperti solo agli investitori accreditati. Questi includono banche, compagnie assicurative, piani di previdenza e fondi per i dipendenti, oltre a determinate persone considerate ricche e finanziariamente abbastanza sofisticate da avere una necessità ridotta di determinate protezioni. Per qualificarsi come investitore accreditato, un individuo deve guadagnare più di $ 200.000 all'anno, avere un patrimonio netto superiore a $ 1 milione o essere un socio accomandatario, un dirigente o un direttore dell'emittente del titolo.
Investire attraverso piattaforme di crowdfunding è un territorio inesplorato per investitori non accreditati, ma capire come funzionano i diversi tipi di investimenti in crowdfunding può facilitare la navigazione nelle acque.
Equity Crowdfunding
Il crowdfunding azionario è il tipo di crowdfunding di cui riguarda principalmente il titolo III della legge JOBS. Con questo tipo di investimento, più investitori raggruppano il denaro in una specifica startup in cambio di azioni azionarie. Questo tipo di crowdfunding viene spesso utilizzato dalle aziende in fase iniziale per aumentare il finanziamento delle sementi.
Gli investimenti azionari possono essere interessanti per gli investitori non accreditati per un paio di motivi. Innanzitutto, c'è il potenziale per un solido ritorno se la startup in cui stai investendo alla fine ha una IPO di successo. Una volta che la società diventa pubblica, puoi quindi vendere le tue azioni e recuperare il tuo investimento iniziale, insieme a eventuali profitti. Se ti capita di avere fortuna e investi in una startup che finisce per diventare il prossimo Google, il payoff potrebbe essere enorme.
A parte questo, il crowdfunding azionario non richiede una notevole quantità di denaro per iniziare. A seconda di quanto è grande il round di finanziamento che una startup sta cercando, potresti essere in grado di investire fino a $ 1.000. Ciò livella efficacemente il campo di gioco tra investitori accreditati e non accreditati.
I due maggiori svantaggi associati agli investimenti azionari sono il rischio intrinseco e il lasso di tempo. Non vi è alcuna garanzia che una nuova startup abbia successo e, in caso di fallimento dell'azienda, le azioni azionarie sarebbero prive di valore. Se la società decolla, potrebbero passare anni prima che tu possa vendere le tue azioni. I dati di CrunchBase hanno dimostrato che il tempo medio per la pubblicazione è di 8, 25 anni, il che è qualcosa che dovresti considerare nella tua strategia di uscita.
Crowdfunding immobiliare
Il settore immobiliare può essere un modo eccellente per aggiungere diversificazione al tuo portafoglio e il crowdfunding è un'alternativa interessante a un fondo di investimento immobiliare (REIT) o alla proprietà diretta. Con il crowdfunding immobiliare, hai essenzialmente due opzioni per gli investimenti: investimenti in titoli di debito o azionari.
Quando investi in debito, stai investendo in una nota ipotecaria garantita da una proprietà commerciale. Quando il prestito viene rimborsato, si riceve una quota degli interessi. Questo tipo di investimento è considerato a rischio inferiore rispetto al patrimonio netto, ma presenta uno svantaggio poiché i rendimenti sono limitati in base al tasso di interesse sulla nota. D'altra parte, è preferibile dirigere la proprietà perché non sei responsabile della gestione della proprietà.
Investire in azioni significa ricevere una quota di proprietà nella proprietà. In questo scenario, i rendimenti sono realizzati come percentuale del reddito locativo generato dalla proprietà. Se la proprietà viene venduta, riceverai anche una parte di eventuali guadagni dalla vendita. In termini di redditività, gli investimenti azionari possono portare a rendimenti più elevati, ma si assumono più rischi se il reddito da locazione subisce un improvviso calo.
Come il crowdfunding azionario, il principale vantaggio offerto dal crowdfunding immobiliare agli investitori non accreditati è che ha un punto di ingresso così basso. Molte delle migliori piattaforme fissano l'investimento minimo a $ 5.000, che è molto più conveniente rispetto alle decine di migliaia di dollari spesso richiesti per ottenere l'accesso a affari immobiliari privati. Prestito peer-to-peer
Questo tipo di prestito può essere un'opzione allettante per gli investitori non accreditati che preferiscono investire in individui piuttosto che in società o immobili. Le piattaforme di prestito peer-to-peer consentono ai consumatori di creare campagne di raccolta fondi per prestiti personali. A ciascun mutuatario viene assegnato un rating di rischio basato sulla sua storia creditizia. Gli investitori possono quindi scegliere in quali prestiti desiderano investire in base a quanti rischi sono coinvolti.
Questa è una buona cosa se vuoi un po 'di controllo su quanti rischi stai assumendo. Allo stesso tempo, ti consente anche di valutare quale tipo di guadagni puoi vedere sull'investimento. In generale, maggiore è il livello di rischio del debitore, maggiore è il tasso di interesse sul prestito, il che significa più soldi in tasca.
Ancora una volta, non ci vuole un enorme bankroll per iniziare con questo tipo di investimento crowdfunded. Se hai un extra di $ 25, 00, puoi iniziare a finanziare prestiti tramite Lending Club o Prosper, entrambi i quali aprono le loro porte a investitori non accreditati.
Limiti di investimento per investitori non accreditati
Mentre i regolamenti aggiornati sul Titolo III consentono agli investitori non accreditati di partecipare a investimenti in crowdfunding, non è gratuito. La SEC ha deciso di imporre restrizioni su quanto gli investitori non accreditati possono investire in un periodo di 12 mesi. Il limite individuale si basa sul patrimonio netto e sul reddito. Gli investitori accreditati non hanno tali restrizioni.
La SEC impone questo limite per un motivo. Lo scopo è ridurre il rischio per gli investitori non accreditati che potrebbero non essere così informati sul crowdfunding o sugli investimenti in generale. Limitando quanto puoi investire, la SEC limita anche quanto potresti perdere se un determinato investimento cade piatto.
La linea di fondo
Una cosa che gli investitori non accreditati devono tenere a mente è che, sebbene il Titolo III consenta la partecipazione universale, è probabile che non tutte le piattaforme di crowdfunding saltino a bordo. Ciò potrebbe limitare i tipi di investimenti a cui sei in grado di prendere parte. E mentre stai confrontando diverse opportunità di investimento, presta molta attenzione alle commissioni addebitate da ciascuna piattaforma poiché possono avere un impatto sui tuoi rendimenti a lungo termine.
