Che cos'è un'inversione aziendale?
Un'inversione aziendale (o inversione fiscale) è un processo mediante il quale le società, principalmente con sede negli Stati Uniti, trasferiscono le operazioni all'estero per ridurre il loro onere fiscale sul reddito. Le società che ricevono una parte significativa del reddito da fonti straniere utilizzano l'inversione aziendale come strategia poiché tale reddito è generalmente tassato sia all'estero che nel paese di costituzione. È probabile che le aziende che adottano questa strategia scelgano un paese che ha un'aliquota fiscale inferiore e requisiti di governo societario meno rigorosi rispetto al proprio paese di origine.
Key Takeaways
- L'inversione aziendale, nota anche come inversione fiscale, implica che una società nazionale trasferisca la propria sede o base operativa all'estero. La società di destinazione avrà un'aliquota fiscale più bassa e un ambiente regolamentare più favorevole rispetto al paese domestico, riducendo così l'aliquota fiscale effettiva della società su una rete Mentre legale, la pratica è stata messa a fuoco come una scappatoia che riduce artificialmente le tasse sulle società e mantiene i dollari USA all'estero.
Che cos'è l'inversione aziendale?
Come funzionano le inversioni aziendali
L'inversione aziendale è una delle molte strategie che le aziende adottano per ridurre il loro carico fiscale. Una società può reincorporarsi all'estero facendo acquistare una società straniera alle sue operazioni correnti. La società straniera possiede quindi i beni, la vecchia società viene sciolta e l'attività, pur rimanendo la stessa nelle sue attività quotidiane, è ora domiciliata efficacemente nel nuovo paese. Le società possono anche acquistare o fondersi con un'azienda estera e utilizzare tale entità come nuova sede.
Usi pratici di inversioni aziendali
Ad esempio, si consideri un'azienda manifatturiera che si è incorporata negli Stati Uniti negli anni '50. Per anni, la maggior parte delle sue entrate proveniva dalle vendite negli Stati Uniti, ma recentemente la percentuale delle vendite all'estero è aumentata. I redditi dall'estero sono tassati negli Stati Uniti e i crediti d'imposta statunitensi non coprono tutte le tasse che la società deve pagare altrove. Poiché la percentuale delle vendite provenienti da operazioni estere cresce rispetto alle operazioni domestiche, la società paga di più nelle imposte statunitensi a causa del luogo in cui è domiciliata. Inoltre, il suo reddito negli Stati Uniti è tassato a un'alta aliquota domestica.
Se l'attività si incorpora all'estero, può aggirare il pagamento di imposte statunitensi più elevate sul reddito non generato negli Stati Uniti. La società avanzerebbe verso un'inversione aziendale per raggiungere questo obiettivo. Altri vantaggi includono le operazioni statunitensi finanziate da prestiti della società madre straniera. Poiché formano una nuova società operativa statunitense, che crea detrazioni fiscali statunitensi e riduce anche le imposte dovute sul reddito interno.
Polemiche sulle inversioni fiscali circostanti
L'inversione delle società è una strategia legale e non è considerata un'evasione fiscale fintanto che non comporta una rappresentazione errata delle informazioni su una dichiarazione dei redditi o l'avvio di attività illegali per nascondere i profitti.
Tuttavia, ci sono state controversie sull'etica delle aziende che optano per inversioni aziendali. Diverse inversioni di alto profilo hanno portato questa strategia in primo piano e molti chiedono modifiche legislative per prevenirle.
Ad esempio, Burger King Worldwide Inc. ha lasciato gli Stati Uniti per il Canada in un'inversione aziendale quando ha acquistato la catena di ciambelle Tim Horton's Ltd. Inoltre, Pfizer Inc. ha annunciato che si sarebbe trasferita in Irlanda come parte di una fusione con Allergan PLC.
Queste e altre ricollocazioni hanno suscitato una forte reazione da parte del governo americano che, nell'aprile 2016, ha annunciato nuove misure che rendono più difficili le inversioni. Dopo l'annuncio di queste misure, Pfizer e Allergan hanno annullato la loro fusione.
