Che cos'è Core Plus?
Core plus è uno stile di gestione degli investimenti che consente ai gestori di aumentare una base di base di partecipazioni, all'interno di un portafoglio con obiettivi specifici, con strumenti che presentano un rischio maggiore e un maggiore rendimento potenziale. I fondi che utilizzano questa strategia sono chiamati fondi core-plus.
I fondi Core plus sono in genere associati a fondi a reddito fisso, aggiungendo investimenti alternativi come debito ad alto rendimento, globale ed emergente a un portafoglio core di obbligazioni investment grade. I fondi azionari Core plus esistono anche con una strategia simile: utilizzano investimenti alternativi per migliorare il rendimento di un segmento di mercato principale.
asporto chiave
- Core plus è uno stile di gestione degli investimenti che consente ai gestori di aumentare una base core di partecipazioni con strumenti che offrono un rischio maggiore ma un maggiore rendimento potenziale. Le strategie di investimento Plus sono associate principalmente a fondi a reddito fisso. I fondi azionari possono anche utilizzare strategie core plus.
Comprensione di Core Plus
Le strategie di investimento Core plus sono principalmente associate ai fondi a reddito fisso. Offrono al gestore del fondo una certa flessibilità per migliorare i rendimenti degli investimenti oltre l'obiettivo principale di un fondo. I titoli utilizzati per questi rendimenti extra sono in genere anche investimenti a reddito fisso, che sono spesso più rischiosi, ma potenzialmente più remunerativi, rispetto alle posizioni core del fondo.
I consulenti per gli investimenti in un fondo core plus costruiranno le loro attività primarie in particolare attorno a titoli che soddisfano un obiettivo specifico. Questa parte del portafoglio è progettata per essere mantenuta come un investimento a lungo termine, con l'intenzione di detenere titoli praticamente per sempre. Tali partecipazioni potrebbero rappresentare fino al 75% del portafoglio. Il saldo rimanente consisterebbe quindi in partecipazioni a rischio più elevato, che potrebbero avere orizzonti di investimento più brevi rispetto alle componenti principali del portafoglio. Pertanto, gli investimenti chiave di un portafoglio rappresenterebbero una solida base alla quale aggiungere investimenti più aggressivi e diversificati.
Esempi di investimenti Core Plus
I fondi Core plus possono presentare investimenti sia a reddito fisso che azionari. Tutte le informazioni sono esatte a partire da ottobre 2019.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
Il JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) è un esempio di core più reddito fisso. Il Fondo investe principalmente in obbligazioni investment grade, ma ha la flessibilità di investire tatticamente il 35% delle attività del portafoglio in titoli al di fuori di questa categoria centrale che hanno migliorato il potenziale di rendimento. Il Fondo investe in genere queste attività di valorizzazione in titoli a reddito fisso e debito estero ad alto rendimento. Le attività totali del Fondo sono pari a $ 15, 59 miliardi. La quota di classe A del Fondo richiede un investimento minimo di $ 1.000. Il Comparto ha un coefficiente di spesa annua lordo dello 0, 91%.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
L'American Century Core Plus Fund è un altro esempio di investimento a reddito fisso core plus. Il Fondo investe principalmente in obbligazioni societarie intermedie di alta qualità con durate da due a quattro anni. Ma investe anche fino al 35% del portafoglio complessivo in investimenti a reddito fisso alternativi al di fuori delle partecipazioni core, come "obbligazioni spazzatura" di livello inferiore, per massimizzare il reddito. La quota di investitore del Fondo ha un requisito di investimento iniziale di $ 2.500. Il Fondo ha un coefficiente di spesa totale dello 0, 55%. Le attività hanno raggiunto un valore di $ 152, 9 milioni.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
Il fondo JPMorgan US Large Cap Core Plus esemplifica un fondo azionario core-plus. Mentre il Fondo concentra la maggior parte del suo portafoglio principale attorno all'acquisto e alla detenzione di società statunitensi a grande capitalizzazione che ritiene sottovalutate, ha anche la capacità di vendere a breve tali titoli azionari per ottenere rendimenti aggiuntivi rispetto al suo benchmark, l'indice S&P 500. Il patrimonio del fondo è pari a $ 4, 6 miliardi. Ha un investimento minimo di $ 1.000 e un rapporto spese lordo del 2, 11%.
