I piani più accurati e la preparazione per la pensione possono andare in pezzi a causa di un numero qualsiasi di rischi post-pensionamento: un decesso imprevisto, una lunga malattia, un crollo del mercato azionario o un piano pensionistico che fallisce. Inoltre, non è insolito che le persone vivano più di 30 anni in pensione, a causa dei maggiori incentivi a smettere presto e all'aumento dell'aspettativa di vita, che di per sé presenta un rischio maggiore che i pensionati sopravvivranno ai loro risparmi.
Più lungo è il tempo trascorso in pensione, più diventa difficile essere certi dell'adeguatezza delle risorse. Nel pianificare la pensione, o nel viverla, è necessario comprendere i rischi che ci attendono e come potrebbero minare la sicurezza finanziaria.
Key Takeaways
- I rischi personali e familiari comportano problemi occupazionali, longevità, cambiamento dello stato civile e necessità di altri membri della famiglia. I rischi sanitari e abitativi comprendono le spese mediche impreviste, la necessità di cambiare alloggio diverso e la mancanza di caregiver e strutture di assistenza disponibili. i rischi includono l'aumento dell'inflazione, fluttuazioni dei tassi di interesse, perdite di borsa e piani pensionistici con scarsi risultati. I rischi di politica pubblica comprendono la possibilità di tasse più elevate e benefici ridotti da Medicare e previdenza sociale.
Tipi di rischi post-pensionamento
La Society of Actuaries (SOA) negli Stati Uniti ha identificato una serie di rischi post-pensionamento che possono influire sul reddito. Sono raggruppati in quattro categorie. Le persone che si preparano per la pensione - o già in pensione - dovrebbero considerarle attentamente.
- Personale e famiglia: cambiamenti nella vita o nella vita di una persona cara Assistenza sanitaria e alloggio: necessità di operatori sanitari o trasferirsi in una struttura a causa di problemi di salute Finanza: ruotando attorno all'inflazione, agli investimenti e alle attività di borsa Politica pubblica: decisioni governative che potrebbe interessare i pensionati
“Ci sono molte richieste inaspettate per i fondi di un pensionato. Per quel motivo esatto ognuno ha bisogno di un fondo di emergenza realistico. Se un pensionato deve prelevare ingenti somme di denaro differito dalle tasse all'inizio del pensionamento, ciò può comportare che i futuri dollari vengano spesi oggi. Non riduce solo la quantità di denaro disponibile per lo stile di vita; i soldi non ci sono più, insieme al potenziale di guadagnare un rendimento (effetto composto) che avrebbe aiutato il pensionato in futuro. Spendere dollari oggi toglie la crescita futura di quei soldi, che potrebbero essere stati fondamentali per mantenere un certo stile di vita o non sopravvivere ai tuoi soldi ", afferma Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, amministratore delegato, Crystal Brook Advisors, New York, NY
Rischi personali e familiari
Rischio occupazionale
Molti pensionati prevedono di integrare il proprio reddito lavorando a tempo parziale o a tempo pieno durante la pensione. In effetti, alcune organizzazioni preferiscono assumere lavoratori più anziani a causa della loro stabilità ed esperienza di vita. Tuttavia, il successo nel mercato del lavoro può anche dipendere da competenze tecniche che i pensionati non possono facilmente acquisire o mantenere. Le prospettive di lavoro tra i pensionati possono variare notevolmente a causa delle richieste di competenze diverse e possono cambiare in base alla salute, alla famiglia o alle condizioni economiche.
La scelta del punto in cui si desidera andare in pensione è parte integrante della pianificazione pensionistica. Ritirarsi in seguito è un'alternativa all'aumento del risparmio, ma non si ha la certezza che rimanga disponibile un'occupazione adeguata. Il lavoro a tempo parziale è un'alternativa al lavoro a tempo pieno e i lavori a tempo parziale possono essere più facili da ottenere.
“Il fatto di non avere lavoro in qualsiasi momento può ridurre il reddito pensionistico della previdenza sociale, nonché se si ha una pensione dal proprio datore di lavoro. Potrebbe inoltre richiedere più tempo per riscuotere la pensione se è prevista una clausola relativa agli anni di servizio ", afferma Allan Katz, CFP®, presidente del Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, New York
Rischio di longevità
A corto di soldi prima che muoiano è una delle preoccupazioni principali della maggior parte dei pensionati. Il rischio di longevità è oggi una preoccupazione ancora maggiore, poiché l'aspettativa di vita è aumentata. L'aspettativa di vita al pensionamento è solo un'età media, con circa la metà dei pensionati che vivono più a lungo e alcuni che vivono oltre i 100 anni. Pianificare solo un reddito sufficiente per vivere fino alla presunta aspettativa di vita sarà adeguato per circa la metà dei pensionati. Tuttavia, l'aspetto negativo di vivere più a lungo è l'aumento dell'esposizione ad altri rischi elencati di seguito.
Coloro che gestiscono i propri fondi pensione nel corso della vita devono compiere un difficile equilibrio. Essere prudenti e spendere troppo poco potrebbe limitare inutilmente il tuo stile di vita, specialmente in prepensionamento quando sei il più sano e il più mobile, ma spendere troppo aumenta il pericolo di rimanere senza soldi.
Una pensione o una rendita può mitigare alcuni dei rischi perché forniscono un flusso di reddito per la vita. Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi, tra cui la perdita del controllo dei beni, la perdita della capacità di lasciare denaro agli eredi e il costo. Anche se non è saggio per le persone annuitizzare tutti i loro beni, le rendite dovrebbero essere considerate nella pianificazione pensionistica. Tuttavia, esamina attentamente anche qualsiasi società in cui inseriresti una rendita, fai attenzione alle commissioni e considera altre opzioni, come le obbligazioni ladder. Ci sono anche tassi di interesse da considerare quando si acquista un'annualità.
Morte di un coniuge
Il dolore per la morte o la malattia terminale del coniuge contribuisce ad alti tassi di depressione e suicidio tra gli anziani. Poi c'è l'impatto finanziario: la morte di un coniuge può portare a una riduzione delle prestazioni pensionistiche o portare ulteriori oneri finanziari, tra cui spese mediche e debiti persistenti. Inoltre, il coniuge superstite potrebbe non essere in grado o disposto a gestire le finanze se di solito erano gestite dal defunto.
Sono disponibili veicoli finanziari per proteggere il reddito e le esigenze dei sopravvissuti dopo la morte di un partner o del coniuge, come l'assicurazione sulla vita, le pensioni ai superstiti e l'assicurazione per l'assistenza a lungo termine. Anche la pianificazione patrimoniale è un aspetto importante della fornitura ai sopravvissuti.
Modifica dello stato civile
Il divorzio o la separazione di una coppia convivente può creare gravi problemi finanziari per entrambe le parti. Può influire sul diritto alle prestazioni previsto dai piani pensionistici pubblici e privati, nonché dal reddito disponibile delle persone fisiche.
La suddivisione dei beni coniugali porterà quasi sicuramente a una perdita generale del tenore di vita per entrambe le parti, soprattutto se il loro stile di vita fosse stato mantenuto mettendo in comune reddito e risorse. Alcuni esperti ritengono che un individuo potrebbe aver bisogno dal 60% al 75% circa del reddito di una coppia convivente per mantenere il proprio standard di vita. Questo perché alcune spese, come l'affitto e le utenze, rimangono invariate, indipendentemente dal numero di persone che vivono in una famiglia.
Sebbene i tassi di divorzio tra le coppie anziane siano molto più bassi rispetto alle coppie più giovani, non è raro che una coppia in età pensionabile ottenga il divorzio. Accordi prematrimoniali possono essere utilizzati per definire il diritto alla proprietà di ciascuna parte prima del matrimonio. O forse un accordo post-nuziale è per te.
Esigenze impreviste dei membri della famiglia
Molti pensionati si trovano ad aiutare altri membri della famiglia, inclusi genitori, figli, nipoti e fratelli. Un cambiamento nello stato di salute, occupazione o stato civile di ciascuno di essi potrebbe richiedere un maggiore supporto personale o finanziario da parte del pensionato per quella persona. Esempi di assistenza finanziaria includono il pagamento delle spese sanitarie per un genitore anziano, il pagamento di tasse di istruzione superiore per i bambini o la fornitura di assistenza finanziaria a breve termine a bambini adulti in caso di disoccupazione, divorzio o altre avversità finanziarie.
“Salvare i tuoi figli adulti dai loro ripetuti errori finanziari può far deragliare la pensione. Per alcune persone è come fare una crociera inaspettata ogni anno con tutte le spese e il divertimento. È importante stabilire limiti ai regali eccessivi o ai controlli di emergenza quando si lascia dietro la busta paga stabile. Oppure, se ritieni che ciò possa rappresentare un problema, informane il tuo consulente finanziario, in modo da poter applicare tali spese al tuo piano di previdenza ", afferma Kristi Sullivan, CFP® di Sullivan Financial Planning, LLC a Denver.
La pianificazione pensionistica dovrebbe riconoscere la possibilità di fornire sostegno finanziario ai familiari in futuro, anche se ciò non sembra probabile prima o prima del pensionamento.
L'incertezza sul futuro non è una scusa per evitare la pianificazione pensionistica; non puoi pianificare tutto, ma senza un piano potresti finire con niente.
Rischi sanitari e abitativi
Fatture mediche impreviste
Queste sono le principali preoccupazioni per molti pensionati. I farmaci da prescrizione sono un grosso problema, soprattutto per i malati cronici. Le persone anziane di solito hanno esigenze sanitarie maggiori e possono richiedere un trattamento frequente per una serie di diverse problematiche legate alla salute. Medicare è la principale fonte di copertura per i servizi sanitari per molti pensionati. È disponibile anche un'assicurazione sanitaria privata, ma può essere costosa.
La SOA afferma che i costi dell'assistenza sanitaria possono essere mitigati in una certa misura impegnandosi in uno stile di vita sano che includa un'alimentazione corretta, l'esercizio fisico regolare e l'uso di cure preventive. Inoltre, l'assicurazione per l'assistenza a lungo termine può pagare le spese per l'assistenza agli anziani disabili.
Cambiamenti nelle esigenze abitative
I pensionati potrebbero dover passare dal vivere da soli ad altre forme di alloggio, come la vita assistita o la vita indipendente in una comunità di pensionati, che combina un po 'di assistenza con l'alloggio. Queste residenze possono essere piuttosto costose e la forma più appropriata di alloggio per un individuo in una data situazione potrebbe non essere disponibile nell'area geografica scelta o potrebbe avere una lunga attesa per l'ingresso.
La probabilità di richiedere assistenza o cure quotidiane aumenta sostanzialmente con l'età. Quando è necessario che ciò accada, è spesso difficile prevedere, perché dipende dalle capacità fisiche e mentali di una persona, che si modificano con l'età. I cambiamenti possono verificarsi improvvisamente, a causa di una malattia o un incidente, o gradualmente, forse a causa di una malattia cronica.
Mancanza di caregiver
Le strutture o gli operatori sanitari a volte non sono disponibili per le cure acute o di lunga durata, anche per le persone che possono pagarle. Le coppie potrebbero non essere in grado di vivere insieme quando una di loro ha bisogno di un livello di assistenza più elevato. Per le persone che vivono insieme da decenni, ciò può comportare non solo un aumento dei costi ma anche uno stress emotivo.
In generale, sono disponibili pochi consigli da parte dello Stato o del settore dei servizi finanziari sulla pianificazione dei costi delle cure a lungo termine. Ciò può indurre i consumatori a prendere decisioni non informate o a differirle e sperare per il meglio.
Rischi finanziari
Rischio di inflazione
L'inflazione dovrebbe essere una preoccupazione costante per chiunque viva con un reddito fisso. Anche bassi tassi di inflazione possono erodere gravemente il benessere dei pensionati che vivono da molti anni. Un periodo di inflazione inaspettatamente elevata può essere devastante.
Secondo la SOA, i pensionati e gli aspiranti pensionati dovrebbero considerare di investire in azioni, una casa e altre attività, come i titoli del Tesoro protetti contro l'inflazione (TIPS) e prodotti di rendita con una funzione di aggiustamento del costo della vita. Questi tipi di prodotti possono essere di grande aiuto nel contenere gli effetti dell'inflazione. Inoltre, gli aspiranti pensionati possono scegliere di continuare a lavorare, anche se solo a tempo parziale.
Rischio di tasso di interesse
Tassi di interesse più bassi riducono i redditi da pensione abbassando i tassi di crescita per i conti e le attività di risparmio. Di conseguenza, per accumulare fondi pensionistici adeguati potrebbe essere necessario risparmiare di più. Le rendite producono meno entrate quando i tassi di interesse a lungo termine al momento dell'acquisto sono bassi. Bassi tassi di interesse reali causeranno inoltre una riduzione rapida del potere d'acquisto.
“Nell'attuale contesto dei tassi di interesse, un annuitant sta bloccando un pagamento basato sui tassi di interesse odierni. Il tasso di interesse utilizzato per il calcolo del pagamento sarà compreso nell'intervallo del 2%. La domanda da porsi è: "Sei davvero disposto a bloccare un tasso di interesse così basso per il resto della tua vita?" "Afferma William DeShurko, direttore degli investimenti, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Tassi di interesse più bassi possono ridurre i redditi da pensione e possono essere particolarmente rischiosi quando le persone dipendono dal prelievo dai risparmi per finanziare la pensione. D'altra parte, esiste un problema anche se i tassi di interesse aumentano, poiché il valore di mercato delle obbligazioni diminuisce.
“Con i tassi di interesse così bassi, i pensionati devono comprendere l'impatto che una maggiore inflazione e tassi avranno sugli investimenti obbligazionari. I prezzi delle obbligazioni si spostano inversamente sui tassi di interesse. Ad esempio, se un'obbligazione ha una durata di sette anni e i tassi salgono dell'1% in più, potrebbero vedere un calo del valore dell'obbligazione di circa il 7% ", afferma Dan Timotic, CFA, amministratore delegato di T2 Asset Management a Oakbrook Terrace, Malato.
L'aumento dei tassi di interesse può inoltre avere un impatto negativo sul mercato azionario e sul mercato immobiliare, incidendo in tal modo sul reddito disponibile del pensionato. Tuttavia, a causa del loro effetto sui redditi da risparmio, i tassi di interesse reali elevati, oltre ai tassi di inflazione, possono rendere la pensione più economica.
Rischio di borsa
Le perdite del mercato azionario possono ridurre seriamente i risparmi per la pensione. Le azioni ordinarie hanno notevolmente sovraperformato gli altri investimenti nel tempo e pertanto sono generalmente consigliate ai pensionati nell'ambito di una strategia di allocazione patrimoniale equilibrata. Tuttavia, il tasso di rendimento che guadagni dal tuo portafoglio azionario può essere significativamente inferiore alle tendenze a lungo termine. Le perdite del mercato azionario possono ridurre seriamente il risparmio previdenziale se il valore di mercato del tuo portafoglio diminuisce.
La sequenza di rendimenti positivi e negativi del mercato azionario può anche influire sull'importo della pensione, indipendentemente dai tassi di rendimento a lungo termine. Un pensionato che sperimenta scarsi rendimenti del mercato nei primi due anni di pensionamento, ad esempio, avrà un risultato diverso rispetto a un pensionato che sperimenta buoni ritorni di mercato nei primi due anni di pensionamento, anche se i tassi di rendimento a lungo termine potrebbe essere simile. Le perdite anticipate possono significare meno entrate durante la pensione. Le perdite successive possono avere un impatto meno negativo, in quanto un individuo può avere un periodo molto più breve durante il quale le attività devono durare.
Rischi aziendali
La perdita dei fondi del piano pensionistico può verificarsi se il datore di lavoro che sponsorizza il piano pensionistico fallisce o l'assicuratore che fornisce rendite diventa insolvente. Esistono garanzie per i piani pensionistici privati previsti dalla Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) che potrebbero proteggere parte del reddito della pensione, ma forse non tutto.
I conti del piano a contribuzione definita non sono garantiti e i partecipanti al piano subiscono perdite direttamente. Tuttavia, a differenza dei piani pensionistici, i saldi di questi conti di solito non dipendono dalla sicurezza finanziaria del datore di lavoro, fatta eccezione per la capacità del datore di lavoro di versare contributi corrispondenti e nei casi in cui i saldi dei piani includono azioni societarie.
Rischi di politica pubblica
Le politiche del governo influenzano molti aspetti della nostra vita, inclusa la posizione finanziaria dei pensionati, e spesso cambiano nel tempo. I rischi politici comprendono possibili aumenti delle tasse o riduzioni delle prestazioni di diritto da Medicare o previdenza sociale.
La pianificazione pensionistica non dovrebbe basarsi sul presupposto che la politica del governo rimarrà invariata per sempre. È anche importante conoscere i tuoi diritti ed essere consapevole dei tuoi diritti a benefici statali e locali.
La linea di fondo
Anche i piani pensionistici meglio definiti possono fallire a causa di eventi imprevisti. Sebbene alcuni rischi possano essere minimizzati attraverso un'attenta pianificazione, molti potenziali rischi sono completamente fuori dal nostro controllo. Tuttavia, comprendere quali sono i potenziali rischi post-pensionamento e considerarli nella fase di pianificazione della pensione può aiutare a garantire che siano mitigati e gestiti correttamente. Cerca di avere un piano B - o anche un piano C - pronto per ciascuno di questi rischi, nel caso in cui ne abbiate bisogno.
Non usare l'incertezza sul futuro come scusa per non fare nulla. "Il rischio numero uno è la mancanza di un piano per la pensione", afferma Kimberly J. Howard, CFP®, fondatore di KJH Financial Services, Newton, Mass. Le cose potrebbero non andare secondo i piani; non puoi prevedere ogni dosso sulla strada. Tuttavia, dice Howard, "senza un piano il viaggio non avrà alcuna possibilità di essere ciò che immagini".
