Acadian Asset Management, con sede a Boston, è una società internazionale di gestione degli investimenti con filiali a Singapore, Sydney, Tokyo e Londra. L'azienda mira ad essere la risorsa più apprezzata dai propri clienti per ottenere informazioni e successo sugli investimenti. Acadian utilizza approfondimenti fondamentali per identificare le opportunità di investimento. Queste decisioni si basano su prove empiriche con l'utilizzo di processi ripetibili e trasparenti.
Descrizione della società
Il predecessore dell'azienda, Acadian Financial Research, è stato fondato nel 1977 da Gary Bergstrom. Ha progettato e implementato la prima strategia internazionale di matching degli indici al mondo sotto l'egida di State Street Corporation (STT). Dieci anni dopo, tuttavia, Acadian Financial Research lasciò State Street e iniziò a gestire direttamente le attività.
Oggi, Acadian Asset Management opera come una società di investimento azionario globale e internazionale, più boutique che onnicomprensiva. Si concentra maggiormente sulla ricerca pesante, sull'assistenza personalizzata del portafoglio e sulle strategie long / short. Acadian Asset Management utilizza analisi sia fondamentali sia quantitative e gestisce i loro portafogli con stock picking top-down e bottom-up.
È facile individuare l'enfasi quantitativa con Acadian Asset Management. La società si vanta apertamente del suo "approccio scientifico all'innovazione" e di come gli investimenti responsabili siano integrati nel loro approccio agli investimenti. Un team di ricerca interno crea ricerche interne che funzionano con il sistema Acadian.
Filosoficamente, Acadian Asset Management respinge l'ipotesi di mercato efficiente e si posiziona saldamente nella scuola attiva di gestione degli investimenti. Le sue basi fondamentali sono progettate per sfruttare i "mispricings" nei mercati dei valori mobiliari, specialmente a livello globale, dove i mercati sono spesso molto meno sviluppati rispetto agli Stati Uniti. L'aspetto unico del sistema Acadian è la sua dedizione agli algoritmi, che riduce lo slippage e riduce i costi di transazione e altre commissioni di consulenza.
Staff esecutivo e team di investimento
Il personale esecutivo di Acadian Asset Management è ben radicato. Molti dei suoi alti funzionari, tra cui il direttore generale (CEO) e il direttore generale degli investimenti (co-CIO) John Chisholm, hanno lavorato presso l'azienda per più di due decenni. Acadian è guidato da un team con quasi 200 anni di mandato combinato presso l'azienda.
A collaborare con Chisholm come co-CEO è Ross Dowd, che in precedenza era a capo del gruppo di clienti globali di Acadian. Vi sono altri nove membri del comitato esecutivo. Brendan O. Bradley, che è co-CIO, ha un dottorato di ricerca. in matematica applicata e una laurea in fisica. Prima di entrare in Acadian Asset Management nel 2004, Bradley era vicepresidente di Upstream Technologies. Laurent de Greef guida le soluzioni client di Acadian e il gruppo di strategia di prodotto. È anche un ex professore di finanza.
L'altro membro critico del team di investimento è Malcolm P. Baker, professore di finanza ad Harvard, con un dottorato di ricerca. di Harvard, un maestro di filosofia di Cambridge e uno di laurea di Brown. Baker è direttore del programma presso il National Bureau of Economic Research ed è responsabile della formulazione dell'agenda di ricerca sugli investimenti per Acadian.
Classi di attività e prodotti
Il team di investimento di Acadian ama valutare i suoi "fattori aggregati", che descrive come variabili supportate da osservazioni specifiche da una serie di discipline, tra cui analisi statistiche, approfondimenti fondamentali sull'equità, scienze economiche e finanza comportamentale. Ogni fattore, una volta analizzato, è classificato in una delle quattro categorie di attività chiave: valore, qualità, crescita e tecnica.
Al 30 giugno 2017, Acadian Asset Management e le sue affiliate gestivano oltre $ 86, 5 miliardi per i suoi clienti, la maggior parte dei quali gestiva fondi pensione, fondi, fondazioni e altre grandi istituzioni.
Le principali classi di attività per i fondi Acadian sono le azioni dei mercati emergenti, le azioni globali non statunitensi, le azioni regionali e le small cap. I fondi offrono anche i cosiddetti prodotti "concentrati" per i clienti che cercano livelli più elevati di rendimento in eccesso e un focus sul rischio assoluto e rendimenti adeguati al rischio elevato, normalmente monitorati attraverso i rapporti di Sharpe.
