Citigroup Inc. (C) è la quarta più grande delle quattro banche di centri monetari "troppo grandi per fallire". Il titolo ha chiuso martedì 8 gennaio a $ 55, 46, in crescita del 6, 5% finora nel 2019 ma ancora nel territorio del mercato al ribasso al 31, 3% al di sotto del massimo del 2018 di $ 80, 70 fissato il 29 gennaio 2018. Il titolo è aumentato del 14, 5% dal suo Il minimo natalizio di $ 48, 42 fissato il 26 dicembre.
Citigroup riporta gli utili trimestrali prima della campana di apertura del 14 gennaio e si prevede che pubblicherà utili per azione di $ 1, 61. Fondamentalmente, questa enorme banca è economica, con un rapporto P / E di 8, 80 e un rendimento da dividendi del 3, 24%, secondo Macrotrends. Il gigante bancario ha battuto le stime degli utili per azione in 15 trimestri consecutivi, ma quella serie di successi lascia ancora il mercato impantanato in un mercato ribassista.
Una delle principali ragioni di preoccupazione per il sistema bancario è lo svolgimento del bilancio della Federal Reserve. A partire dal 2 gennaio, il bilancio della Federal Reserve è stato segnato a $ 4, 058 trilioni, in calo di $ 442 miliardi dalla fine di settembre 2017, quando era $ 4, 5 trilioni. La Fed ha assorbito $ 30 miliardi dal bilancio a dicembre, quando erano previsti $ 50 miliardi. Venerdì scorso, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha indicato che la Fed avrebbe rallentato lo svolgimento del bilancio se avesse ritenuto che ciò fosse un fattore che causava problemi nei mercati finanziari. Questa mossa per rallentare il drenaggio a dicembre mostra questa preoccupazione!
Come puoi fidarti dei commenti di Fed Chair Powell? Durante la conferenza stampa a seguito della riunione del FOMC e dell'aumento dei tassi il 19 dicembre, Powell ha dichiarato che la riduzione del bilancio è stata regolare. Ha indicato che il deflusso è piccolo e non causa problemi significativi. Come avrebbe potuto essere così sbagliato? Ora il mercato non ha alcuna guida da parte della Fed per quanto riguarda il ritmo di svolgimento del bilancio e se ci saranno aumenti dei tassi nel 2019, nonostante il commento di Powell che ci sarebbero due.
Il grafico giornaliero per Citigroup
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Citigroup è stato negoziato al di sotto di un "punto morto" dal 26 aprile, quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) è scesa al di sotto della SMA a 200 giorni, indicando che i prezzi più bassi sono in vista. Queste medie sono ora rispettivamente a $ 60, 11 e $ 67, 32. Tra il 10 maggio e il 10 ottobre, gli investitori hanno avuto numerose opportunità di ridurre le partecipazioni al di sopra della SMA a 200 giorni in quanto è scesa da oltre $ 71, 50 per azione. La rottura al di sotto della "croce della morte" è iniziata il 10 ottobre, quando il mercato ribassista ha guadagnato slancio al suo minimo del 26 dicembre di $ 48, 43. Oggi, lo stock sta lottando per il mio perno annuale a $ 55, 32, che è una linea orizzontale del grafico.
Alla fine di un anno, avevo un nuovo livello di valore annuale o livello di rischio per l'intero anno nuovo. Questo livello si basa sugli ultimi nove anni di chiusure annuali. Suppongo che nove anni di chiusura siano sufficienti per presumere che tutte le possibili reazioni rialziste e ribassiste alla volatilità dei prezzi azionari siano state prese in considerazione nei grafici e nei livelli chiave che fornisco. Quando un livello di valore o livello rischioso viene violato, diventa un perno per il resto di quell'orizzonte temporale o un magnete che viene quasi sempre testato almeno una volta prima della fine dell'orizzonte.
Il grafico settimanale per Citigroup
MetaStock Xenith
Il grafico settimanale per Citigroup è negativo ma ipervenduto, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 57, 33. Lo stock è al di sotto della sua media mobile di 200 settimane di $ 59, 00, che è anche la sua "inversione alla media", l'ultima volta attraversata durante la settimana del 7 dicembre. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 è prevista per salire a 15, 61 questa settimana, in aumento dalle 10.46 del 4 gennaio, con entrambi i livelli al di sotto della soglia di ipervenduto di 20, 00.
Alla luce di questi grafici e analisi, gli investitori dovrebbero acquistare azioni Citigroup al mio pivot annuale di $ 55, 32 e ridurre le partecipazioni in forza alla SMA di 200 settimane a $ 59, 00.
