Qual è il metodo Chain Ladder?
Il Chain Ladder Method (CLR) è un metodo per calcolare il requisito della riserva sinistri nel rendiconto finanziario di una compagnia assicurativa. Il metodo ladder della catena (CLM) viene utilizzato dagli assicuratori per prevedere l'ammontare delle riserve che devono essere stabilite al fine di coprire i crediti futuri. Questo metodo attuariale è uno dei metodi di riserva più popolari.
Metodo Chain Ladder
Il metodo della scala a catena calcola le stime delle perdite sostenute ma non riportate (IBNR), utilizzando triangoli di deflusso delle perdite pagate e delle perdite sostenute, che rappresentano la somma delle perdite pagate e delle riserve del caso. Le compagnie di assicurazione sono tenute a mettere da parte una parte dei premi che ricevono dalle loro attività di sottoscrizione per pagare i crediti che possono essere presentati in futuro. L'importo dei sinistri previsti, insieme all'importo dei sinistri effettivamente pagati, determina l'ammontare degli utili che l'assicuratore pubblicherà nei suoi documenti finanziari.
I triangoli di riserva sono matrici bidimensionali che si generano accumulando i dati del reclamo per un periodo di tempo. I dati del reclamo vengono eseguiti attraverso un processo stocastico per creare le matrici di deflusso dopo aver consentito molti gradi di libertà.
Fondamentalmente, il metodo della catena di scale funziona nel presupposto che i modelli delle attività di sinistri in passato continueranno ad essere visti in futuro. Affinché questa ipotesi sia valida, i dati delle esperienze di perdita passate devono essere accurati. Numerosi fattori possono influire sull'accuratezza, tra cui modifiche alle offerte di prodotti, modifiche normative e legali, periodi di reclami ad alta gravità e cambiamenti nel processo di liquidazione dei reclami. Se le ipotesi integrate nel modello differiscono da quelle osservate, gli assicuratori potrebbero dover apportare modifiche al modello.
La creazione di stime può essere difficile perché fluttuazioni casuali nei dati dei sinistri e un piccolo set di dati possono comportare errori di previsione. Per ovviare a questi problemi, gli assicuratori combinano entrambi i dati sui sinistri dell'azienda con i dati del settore in generale.
Passaggi per l'applicazione del metodo Chain Ladder
Secondo "Stimare i reclami non pagati utilizzando le tecniche di base" di Jacqueline Friedland, i sette passaggi per applicare il metodo della scala a catena sono:
- Compilare i dati dei reclami in un triangolo di sviluppo Calcolare i fattori di età in età Calcolare le medie dei fattori di età in età Selezionare i fattori di sviluppo delle richieste Selezionare il fattore di coda Selezionare i fattori di sviluppo delle richieste cumulative
I fattori age-to-age, chiamati anche fattori di sviluppo delle perdite (LDF) o rapporti di collegamento, rappresentano il rapporto tra gli importi delle perdite da una data di valutazione all'altra e intendono catturare i modelli di crescita delle perdite nel tempo. Questi fattori vengono utilizzati per proiettare dove si depositerà l'ammontare massimo delle perdite.
