Cosa sono le prenotazioni in contanti?
Le riserve di cassa si riferiscono al denaro che un'azienda o un individuo tiene a disposizione per soddisfare le esigenze di finanziamento a breve termine e di emergenza. Gli investimenti a breve termine che consentono ai clienti di ottenere rapidamente l'accesso al proprio denaro, spesso in cambio di un tasso di rendimento inferiore, possono anche essere chiamati riserve in contanti. Gli esempi includono fondi del mercato monetario e buoni del tesoro (T-Bills).
Key Takeaways
- Le riserve di cassa si riferiscono al denaro che una società o un individuo tiene a disposizione per soddisfare le esigenze di finanziamento di emergenza. Gli investimenti a breve termine e altamente liquidi, come fondi del mercato monetario e buoni del tesoro, possono anche essere chiamati riserve di cassa. Le riserve di cassa sono utili quando il denaro è necessario subito per un grande acquisto o per coprire pagamenti imprevisti. Incontrare troppi soldi è spesso dannoso, poiché i soldi possono essere impiegati per lavorare meglio altrove.
Come funzionano le prenotazioni in contanti
Avere riserve di cassa significative offre a un individuo, un gruppo di individui o un'azienda la possibilità di effettuare immediatamente un grande acquisto. Dovrebbe anche garantire che siano in grado di coprirsi da soli quando attraversano una brutta situazione finanziaria e devono effettuare pagamenti improvvisi e inaspettati.
Aziende
Le imprese detengono riserve di liquidità per far fronte a tutti i costi previsti e imprevisti a breve termine, oltre a finanziare potenziali investimenti. La liquidità è la forma più liquida di ricchezza, ma le attività a breve termine, come i buoni del tesoro a tre mesi (T-Bills), sono anche considerate riserve di liquidità a causa della loro elevata liquidità e scadenze brevi.
Alcune società, tra cui Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) e Microsoft Corp. (MSFT), dispongono attualmente di miliardi di riserve in contanti. Le esigenze variano, ma, in generale, gli esperti raccomandano che le imprese abbiano da tre a sei mesi di spese operative legate in contanti o attività altamente liquide.
Il mucchio di cassa di Corporate America è in calo da quando sono state introdotte le riforme fiscali alla fine del 2017. Prima di allora, ha raggiunto il picco di quasi $ 2 trilioni, secondo Moody's.
Banche
Le banche lo sono soggetti ai requisiti sull'ammontare delle riserve di liquidità che devono detenere, come previsto dalla Federal Reserve (FED) degli Stati Uniti. Tale importo è determinato come percentuale delle passività di deposito, denominate conti di transazione netti, che è, in effetti, il denaro che le persone e le società investono in banche che devono essere rimborsate in futuro.
Il rapporto di riserva sui conti delle transazioni nette dipende dall'ammontare dei conti delle transazioni nette presso l'ente depositario. Ad esempio, un istituto di deposito deve detenere in riserva il 10% delle passività se detiene più di $ 124, 2 milioni di conti di transazione netti.
Fonte: US Federal Reserve.
Tali riserve devono essere detenute sotto forma di contanti o depositi presso una Federal Reserve Bank (FED). Dal 27 dicembre 1990, i depositi a tempo non personali e le passività in euro non sono soggetti ad alcun obbligo di riserva in contanti.
Importante
Quando l'economia ha bisogno di un passaggio, a volte la FED ridurrà l'obbligo di riserva per incoraggiare le banche a prestare di più.
Gli individui
Si consiglia alle persone di disporre di liquidità sufficiente per almeno tre o sei mesi in caso di emergenza. Mantengono le loro riserve di cassa in conti bancari o in investimenti stabili a breve termine che non rischiano di perdere valore. In questo modo, possono ritirare questi fondi di emergenza o vendere questi investimenti in qualsiasi momento senza perdere denaro, indipendentemente dall'andamento del mercato azionario.
Le riserve di cassa di una persona possono consistere in denaro in un conto corrente, in un conto di risparmio, in un fondo del mercato monetario o in un conto del mercato monetario, nonché buoni del tesoro a breve termine (T-Bills) e certificati di deposito (CD). Gli individui e le imprese che non dispongono di sufficienti riserve di liquidità possono ricorrere al credito o, in casi estremi, possono essere costretti al fallimento.
Svantaggi delle riserve di cassa
Sedersi su molti soldi suona alla grande, giusto? Non sempre. Avere riserve di cassa può tornare utile in presenza di flussi di cassa problemi e denaro sono necessari per qualcosa immediatamente. Tuttavia, è importante trovare il giusto equilibrio poiché troppo può essere dannoso.
L'accumulo di denaro in eccesso può portare a opportunità mancate. Ritorni più alti avrebbero potuto essere generati reinvestendo parte di quel denaro extra nell'azienda. In teoria, la quantità di denaro che tali investimenti generano in entrate dovrebbe facilmente superare i tassi pagati da un conto corrente.
Per gli individui, anche mantenere troppi soldi nelle riserve di cassa può essere dannoso. Sì, sono più sicuri. Ma generano anche rendimenti molto più bassi di quelli che si dice investono nel mercato azionario. Nel corso degli anni, questa differenza diventerà molto evidente.
