Sì. È possibile acquistare e vendere liberamente azioni di un fondo comune di investimento indipendentemente da qualsiasi requisito per un importo minimo di acquisto iniziale o dall'applicazione di una commissione di rimborso. In questo senso, l'investimento è completamente liquido in quanto gli investitori in qualsiasi fondo comune hanno accesso illimitato al proprio denaro.
Tuttavia, ci sono conseguenze finanziarie se si scende al di sotto del livello minimo di bilancio di un fondo o si attiva una commissione di rimborso. Questi variano tra le diverse società di fondi e alcuni sono più onerosi di altri.
Commissioni annuali
Supponiamo che un fondo in cui investi abbia un livello di acquisto iniziale minimo di $ 2.500. Successivamente al tuo investimento iniziale, vendi azioni per prelevare denaro dal fondo e il saldo del tuo fondo scende a $ 2.400. In generale, le società di fondi danno un'occhiata a tutti i saldi dei fondi una volta all'anno per cercare "saldi bassi", ai quali valuteranno una commissione annuale una tantum. In questo caso, un costo di $ 10 sembra essere abbastanza tipico.
Il fatto che tu abbia pagato una commissione di vendita anticipata è irrilevante. La commissione di vendita a carico frontale è a carico dell'intermediario - il vostro pianificatore finanziario, consulente per gli investimenti o società di intermediazione - e viene immediatamente detratta dal vostro investimento. È sparito, indipendentemente dalle azioni intraprese successivamente e non ha alcuna influenza sulla vendita di quote di fondi.
Commissioni di rimborso
Le commissioni di rimborso sono utilizzate con alcuni fondi per scoraggiare i timer del mercato dall'incidere negativamente sulla performance di un fondo. La negoziazione in entrata e in uscita di fondi comuni di investimento da parte degli speculatori interrompe la performance del fondo, il che generalmente si traduce in un impatto negativo sul rendimento totale. Le società di fondi applicano commissioni di rimborso ai fondi che ritengono sensibili a questa attività. Hanno lo scopo di proteggere gli investitori di fondi con interessi a più lungo termine.
La prassi generale della società di fondi consiste nell'utilizzare un periodo di detenzione di 90 giorni, sebbene ciò possa estendersi fino a un anno, per una commissione di rimborso. Ciò significa che qualsiasi quota di fondi venduta prima di 90 giorni dopo un acquisto iniziale nel fondo sarebbe, ad esempio, soggetta a una commissione dell'1%. Poiché i timer di mercato funzionano con margini estremamente ridotti, sono quindi scoraggiati dal rapido scambio di investimenti in fondi comuni.
Pertanto, se si rispetta il periodo di rimborso, si eviteranno eventuali penali di rimborso anticipato.
La linea di fondo
Dovresti sapere che non puoi stabilire il prezzo al quale vendi quote di fondi comuni. Quando vendi, la transazione verrà eseguita al valore patrimoniale netto (NAV) per la negoziazione di quel giorno. Tale valore è fissato alla fine della giornata ed è calcolato dal fondo stesso.
