Il componente Dow Apple Inc. (AAPL) è salito a un massimo storico in vista dei guadagni del terzo trimestre, previsto per il rilascio dopo la chiusura il 30 ottobre. La rottura ha sorpreso molti osservatori del mercato di sorpresa dopo mesi di azioni contrastanti in tutto il grande universo tecnologico, aumentando le probabilità che il Nasdaq 100 seguirà l'esempio nelle prossime settimane. Anche così, un breakout fallito non può essere escluso in questo pazzo mercato, dato che i catalizzatori saranno online tra oggi e dicembre.
Il rumor mill è stato particolarmente gentile con l'icona tecnologica in questo trimestre, con sussurri sulla sana domanda di iPhone in vista del tanto atteso servizio di streaming di Apple TV + del prossimo mese. Gli analisti di Wall Street si aspettano che l'iniziativa aumenti sostanzialmente i profitti nei prossimi anni, consentendo all'azienda di diversificare il reddito da una base di prodotti in rapida maturazione. Il successo della carta Apple lanciata ad agosto ha anche alimentato l'ottimismo, portando gli investitori scettici a margine.
Naturalmente, le tensioni commerciali con la Cina rimangono il jolly in questa equazione perché la società potrebbe essere presa di mira se i negoziati si interrompessero di nuovo. Apple ha bisogno che la Cina realizzi numeri di entrate trimestrali e qualsiasi perdita di accesso potrebbe essere devastante per i profitti del gigante della tecnologia. Molto dipende dal verdetto finale dell'amministrazione americana su Huawei, che è intimamente intrecciato con l'attuale impasse.
La reazione agli utili del terzo trimestre determinerà anche il destino del titolo, con l'ottimismo che si tradurrà probabilmente in prezzi ancora più elevati. Wall Street prevede che la società registrerà un utile di 2, 83 dollari per azione nel corso del trimestre su ricavi per 62, 86 miliardi di dollari. È probabile che gli operatori di mercato perdonino e dimentichino un mancato guadagno se non è troppo grave, a causa di una ristretta attenzione alle iniziative che colpiscono il bilancio nei prossimi trimestri.
Grafico a lungo termine AAPL (1997-2019)
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Una tendenza al ribasso pluriennale ha registrato un minimo di 12 anni a 46 centesimi rettificati per scissione nel 1997 e ha lasciato il posto a un'ondata di ripresa che è scoppiata a nuovi massimi all'inizio del millennio. Il rally è salito a $ 5, 37 pochi mesi dopo, segnando il massimo per i prossimi cinque anni, in vista di un calo del mercato ribassista che ha toccato un minimo di sei anni nel secondo trimestre del 2003. Gli acquirenti impegnati hanno quindi preso il controllo, generando un salutare uptick che ha completato un round trip nel precedente massimo nel 2005.
Un breakout immediato ha segnato l'inizio di un periodo fruttuoso che si è concluso negli ultimi 20 $ poco prima del crollo economico del 2008. Lo stock ha resistito relativamente bene durante quel periodo e si è rialzato a nuovi massimi un anno dopo, assumendo per la prima volta il mantello della leadership di mercato. Negli ultimi nove anni ha pubblicato solo tre correzioni, sostenendo la media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA), compresa la caduta libera dello scorso dicembre a un minimo di 20 mesi nei $ 140.
Grafico a breve termine AAPL (2017-2019)
TradingView.com
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) evidenzia un rischio elevato per i follower delle tendenze nelle prossime settimane perché sta scendendo al di sotto del massimo di agosto 2018, non riuscendo a uscire dal prezzo, mentre la pressione di acquisto da giugno 2019 si registra a malapena nella vista quotidiana. Questa configurazione indica una mancanza di venditori piuttosto che un interesse entusiasta per gli acquisti, esponendo un lato negativo maggiore se un catalizzatore negativo colpisce il nastro ticker.
L'inevitabile recessione, ogni volta che arriva, potrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio quando raggiungerà l'EMA in aumento di 50 giorni vicino a $ 220. Tale indicatore è strettamente allineato con una linea di tendenza in aumento in atto da maggio, aumentando le probabilità che il livello attragga interessi di acquisto impegnati. È anche una chiamata contrarian perché lo stock dovrà "fallire il breakout" sottoquotando il massimo del 2018 per raggiungerlo. I commercianti che escono da quel segnale ribassista possono pentirsi delle loro azioni.
La linea di fondo
Le azioni Apple dovrebbero mantenere nuovi massimi nei prossimi mesi, salvo una rottura finale dei negoziati di dialogo commerciale USA-Cina.
