Sommario
- Che cos'è il ritorno sugli investimenti?
- Calcolo del ROI in Excel
- Pro e contro del ROI
Che cos'è il ritorno sugli investimenti?
Il ritorno sull'investimento (ROI) è un calcolo che mostra le prestazioni di un investimento o attività in un determinato periodo. Esprime guadagno o perdita in termini percentuali.
La formula per il calcolo del ROI è semplice:
(Valore corrente - Valore iniziale) / Valore iniziale = ROI
Il valore attuale può essere una delle due cose: qualunque sia l'importo per cui è stato venduto l'investimento (il suo valore realizzato) o qualunque sia il valore attuale dell'investimento (come il prezzo di mercato di un titolo). Il valore iniziale è un dato storico: il prezzo originariamente pagato per l'investimento o il prezzo di costo.
Calcolo del ROI in Excel
Le migliori pratiche di modellizzazione finanziaria richiedono che i calcoli siano trasparenti e facilmente verificabili. Sfortunatamente, quando si raggruppano tutti i calcoli in una formula, non è possibile vedere facilmente quali numeri vanno dove o quali numeri sono input dell'utente o hard coded.
Il modo per configurarlo in Excel è avere tutti i dati in una tabella, quindi suddividere i calcoli riga per riga.
Si desidera creare spazio per i valori iniziale e finale, quindi utilizzare i riferimenti di cella per determinare il ROI.
Pro e contro del ROI
Un aspetto positivo del ROI come misura della performance è che puoi facilmente confrontare il rendimento totale di diversi investimenti.
Tuttavia, ci sono alcune considerazioni da tenere a mente. A volte nella formula ROI di base il "valore attuale" è espresso come "guadagno sugli investimenti". Questo non è completamente accurato. Se hai iniziato con $ 100 e hai finito con $ 140, il tuo guadagno sull'investimento è di $ 40. Ma il valore attuale è l'intero $ 140.
L'altro grande è che il ROI misura solo da un punto finale arbitrario. Non considera il valore temporale del denaro, che è un elemento critico di rendimento. Ciò è particolarmente evidente se si osserva un ROI del 2020 del -18% nella tabella sopra. Non si tratta di una variazione annuale rispetto al valore precedente del 2019. Piuttosto, è la variazione totale misurata dall'inizio, nel 2017. Mentre riflette accuratamente il rendimento totale nel periodo, non mostra il rendimento annuale o il tasso composto di cambiamento.
(Ulteriori letture: migliora i tuoi investimenti con Excel )
