Che cos'è un GIC Bullet?
Un GIC Bullet è un tipo di contratto di investimento garantito in cui il capitale e gli interessi dovuti sono pagati in un'unica soluzione. Un GIC bullet o un contratto di investimento garantito bullet (BGIC) offre agli investitori un mezzo a basso rischio per ottenere un rimborso del capitale garantito, oltre agli interessi. Questi contratti sono spesso offerti da compagnie assicurative.
Key Takeaways
- Un GIC bullet è un contratto di investimento garantito che viene erogato come somma forfettaria rispetto a una serie di flussi di cassa, come è tipico in un normale GIC. Pertanto, un GIC funziona in modo simile a un'obbligazione zero coupon, ma con rimborso differito di capitale e interessi. Un GIC fornisce un tasso di rendimento garantito per un certo periodo di tempo in cambio del blocco dell'importo investito per un periodo di diversi anni. Un GIC bullet viene spesso utilizzato dalle pensioni per finanziare benefici definiti per i partecipanti al piano.
Come funzionano i GIC Bullet
Un contratto di investimento garantito (GIC) è una disposizione della compagnia assicurativa che garantisce un tasso di rendimento in cambio della conservazione di un deposito per un determinato periodo. Un GIC fa appello agli investitori in sostituzione di un conto di risparmio o di titoli del Tesoro USA. I GIC sono anche noti come accordi di finanziamento. In un GIC, la compagnia assicurativa accetta i soldi e accetta di restituirli, insieme agli interessi, in una data concordata in futuro, in genere compresa tra uno e 15 anni.
Un GIC Bullet differisce in quanto il pagamento ricevuto è in una somma forfettaria piuttosto che come flusso di flussi di cassa. Gli interessi possono essere pagati a intervalli regolari o mantenuti fino alla scadenza del contratto. I GIC Bullet sono in genere progettati per accettare un singolo deposito, di solito $ 100.000 o più, per un determinato periodo di tempo, generalmente tra tre e sette anni.
I GIC Bullet vengono spesso utilizzati per finanziare piani pensionistici a benefici definiti perché compatibili con la tempistica dei contributi al piano. Un contratto di investimento garantito proiettile si comporta in modo molto simile a un'obbligazione zero coupon a fini contabili, sebbene le obbligazioni siano in genere emesse da società per finanziare le operazioni, mentre contratti di investimento garantiti sono emessi da compagnie assicurative per finanziare le loro obbligazioni.
Contratti di investimento garantiti comunali
Accanto alle compagnie assicurative, i governi municipali sono un altro importante emittente di contratti di investimento garantiti. Al fine di sostenere i progetti di infrastrutture locali e la stabilità finanziaria dei governi locali, gli interessi maturati su tali contratti non sono generalmente tassati dal governo federale. Ciò rende i contratti di investimento garantiti comunali popolari tra gli investitori che desiderano ridurre le loro bollette fiscali, ma rende anche questi investimenti suscettibili di essere coinvolti con i cosiddetti piani di combustione dei rendimenti, che frodano il governo federale dei suoi legittimi proventi fiscali. La combustione dei rendimenti si verifica quando le società di valori mobiliari vendono obbligazioni o contratti di investimento garantiti a prezzi gonfiati, in modo che il rendimento di tali obbligazioni e le imposte dovute sui proventi appaiano inferiori.
Contratti di investimento garantiti acquistati al valore equo
L'IRS ha quindi emesso delle linee guida per gli investitori su cui fare affidamento per assicurarsi che abbiano acquistato i loro contratti di investimento garantiti al valore equo. La sezione 1.148-6 (c) del regolamento impone che i contratti di investimento garantiti debbano essere acquistati al valore equo se i proventi devono essere guadagnati esentasse. Pertanto, gli investitori in contratti di investimento garantiti comunali dovrebbero tenere un'attenta documentazione della procedura di offerta per dimostrare di aver acquistato gli strumenti al valore equo. Tali documenti accurati includono il foglio delle offerte e tutti i termini materiali del contratto di acquisto.
