Che cos'è l'ampiezza della teoria del mercato?
L'ampiezza della teoria del mercato è una metodologia di analisi tecnica che prevede la forza del mercato in base al numero di titoli che avanzano o diminuiscono in un particolare giorno di negoziazione o alla quantità di volume al rialzo rispetto al volume al ribasso.
L'ampiezza della teoria del mercato è spesso chiamata anche l'indicatore dell'ampiezza del mercato.
Key Takeaways
- L'ampiezza della teoria del mercato utilizza gli indicatori di ampiezza per aiutare a valutare se i principali indici azionari, o il mercato azionario nel suo insieme, probabilmente aumenteranno o diminuiranno. Un indicatore di ampiezza crescente, in cui le azioni in avanzamento e il volume in avanzamento stanno superando le scorte in calo e il volume in calo è generalmente considerato positivo per un avanzamento dei prezzi negli indici azionari. Quando un indicatore di ampiezza diverge con un indice azionario, può avvertire di un potenziale cambiamento direzione nell'indice.
Comprensione dell'ampiezza della teoria del mercato
Esistono diversi modi per analizzare l'ampiezza del mercato, che è semplicemente la salute del mercato azionario nel suo insieme. Questa salute, o malattia, potrebbe non essere evidente solo osservando i principali indici di mercato come S&P 500, Nasdaq 100 o Dow Jones Industrial poiché questi indici detengono solo un gruppo selezionato di titoli.
L'ampiezza è in genere una misura di quanti stock stanno avanzando rispetto al calo. Oppure può anche includere studi di volume, come il volume delle azioni in aumento rispetto al volume delle azioni in calo.
Gli indicatori di avanzamento / declino misurano il numero di azioni che avanzano e diminuiscono per il giorno. Se l'indicatore dell'ampiezza è in aumento, questa teoria prevede che il mercato sia sano e che l'aumento dell'indice sia sostenibile. Ad esempio, se un mercato è composto da 150 azioni e 95 azioni registrano un aumento dei prezzi mentre 55 azioni non subiscono variazioni o diminuzioni dei prezzi, secondo l'ampiezza della teoria del mercato, il mercato è attualmente considerato forte o in aumento.
Se l'avanzamento / il declino diminuiscono mentre aumentano i principali indici azionari, ciò indica che un minor numero di titoli partecipa al rally e potrebbe anticipare una caduta degli indici.
Gli indicatori di ampiezza non sono segnali di temporizzazione precisi. Mentre possono avvertire di un declino, non indicano quando accadrà. Allo stesso modo, un aumento dell'indicatore di ampiezza mentre i principali indici sono in calo avverte che la pressione di acquisto sta aumentando e che anche gli indici potrebbero iniziare a salire presto.
Gli indicatori di ampiezza spesso agiscono insieme ai movimenti dei prezzi negli indici. Ad esempio, un aumento dell'indice vede un aumento dell'indicatore di ampiezza. Questa si chiama conferma. Quando l'indicatore di ampiezza diverge, avverte di un potenziale cambiamento nella direzione dell'indice. I cambiamenti nella direzione dell'indice non sono sempre avvertiti dagli indicatori di ampiezza.
Indicatori di larghezza popolari
Due metodi di diffusione del mercato popolari includono il rapporto Advance / Decline (ADR) e la linea Advance / Decline (linea A / D). L'ADR confronta il numero di azioni chiuse più in alto con il numero di azioni chiuse più in basso dei prezzi di chiusura del giorno precedente. Per calcolare il rapporto anticipo / declino, il numero di azioni in avanzamento è diviso per il numero di azioni in calo. Il rapporto anticipo / declino è in genere calcolato quotidianamente.
La linea A / D traccia le variazioni degli anticipi e delle diminuzioni su base giornaliera e il risultato è cumulativo. Ogni punto dati viene calcolato prendendo la differenza tra il numero di problemi in anticipo e in calo e aggiungendo il risultato al valore del periodo precedente, come mostrato dalla seguente formula:
Linea A / D = (N. di azioni in avanzamento - N. di azioni in calo) + Valore linea A / D periodo precedente
Gli indicatori di ampiezza a breve termine includono l'indice tick e l'indice Arms (TRIN). L'indice tick confronta il numero di azioni che effettuano un uptick contro un downtick. Questo è un indicatore intraday.
L'indice Arms confronta il rapporto di avanzamento / declino con il volume di avanzamento / declino.
Altri indicatori di ampiezza includono On Balance Volume (OBV), Up / Down Volume Ratio e McClennan Summation Index.
Esempio di ampiezza della teoria del mercato Analisi dell'S & P 500
L'S & P 500 potrebbe essere confrontato con la linea A / D NYSE per monitorare la forza o la debolezza sottostanti. La linea A / D del NYSE sta esaminando tutti i titoli quotati sul NYSE, mentre l'S & P 500 sta monitorando solo un gruppo selezionato di 500 titoli. La linea A / D NYSE fornisce una misura più ampia di come stanno andando la maggior parte delle azioni.
La tabella seguente mostra l'ETF SPDR S&P 500 (SPY) insieme alla linea A / D NYSE. All'inizio del 2018 l'S & P 500 si stava muovendo verso il basso, ma ad aprile la linea A / D del NYSE stava raggiungendo nuovi massimi. L'S & P 500 non era affatto vicino ai suoi massimi, ma alla fine l'indice seguì l'esempio e fece nuovi massimi come la linea A / D.
TradingView
Ancora una volta, all'inizio e alla metà del 2019, la linea A / D del NYSE si è spostata sopra i massimi precedenti prima che la SPY si spostasse sopra i massimi corrispondenti. L'S & P 500 ha seguito l'esempio e ha eclissato i massimi precedenti.
