Componente Dow La Boeing Company (BA) viene scambiata in ribasso del 2% mercoledì dopo aver riportato una perdita di utili per azione (EPS) di $ 5, 82 su un calo del 35, 5% su base annua dei ricavi del secondo trimestre a seguito della messa a terra di 737 MAX. Sorprendentemente, il numero di EPS ha superato le stime degli analisti di $ 0, 84, riflettendo la grande confusione di Wall Street circa le prospettive di profitti e ricavi del gigante aerospaziale nei prossimi uno o due anni.
La società ha sospeso le linee guida per l'intero anno mentre tenta di stimare l'impatto sui profitti della messa a terra. Sfortunatamente, le ferite autoinflitte all'inizio della crisi hanno ritardato la valutazione attesa perché l'azienda ha speso i primi sforzi incolpando gli altri e cercando sostegno politico. La realtà è finalmente arrivata a posarsi, facendo cadere il titolo Boeing nel terzo inferiore della forza relativa di Dow.
Grafico a lungo termine BA (1995-2019)
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Lo stock è salito al di sopra del massimo del 1990 a $ 30, 94 nel 1995, entrando in un forte trend rialzista che ha superato i $ 60 nel 1997. Un breakout nel quarto trimestre del 2000 si è fermato sopra i $ 70, in vista di una forte recessione che ha registrato un minimo di otto anni nel metà $ 20 nel 2003. La successiva ripresa ha registrato notevoli guadagni durante il mercato toro della metà del decennio, completando un breakout nel 2005, seguito da continui guadagni nella top di luglio 2007 a $ 107, 83.
È sceso di quasi 80 punti prima di trovare un supporto a un minimo di sei anni negli ultimi $ 20 a marzo 2009, mentre un rimbalzo nel nuovo decennio si è bloccato al livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci.618 del declino del mercato orso. Ha eliminato questa barriera nel 2013, ha completato un breakout sopra il massimo del 2007 pochi mesi dopo e ha superato le 150 $ nel 2015. Un altro breakout nel 2017 ha presagito i guadagni più prolifici del decennio, raggiungendo $ 372 a marzo 2018.
Il titolo è sceso ad un minimo di 52 settimane sotto i $ 300 nel svenimento del quarto trimestre, mentre il rimbalzo del 2019 è continuato nel massimo storico di marzo 2019 a $ 446, 01. Alcuni giorni dopo si scatenò l'inferno quando un secondo incidente aereo del 737 MAX costrinse la messa a terra della flotta mondiale. Il danno tecnico è stato contenuto nonostante le tragedie, con lo stock oscillante attorno al punto medio dell'intervallo di negoziazione di sette mesi.
L'azione dei prezzi ha mantenuto una tendenza all'aumento dei minimi dalle elezioni del 2016, con rimbalzi a quel livello di supporto a dicembre 2018 e giugno 2019. Di conseguenza, le prospettive rialziste a lungo termine rimarranno completamente intatte fino a quando le azioni saranno scambiate sopra $ 340 o così. Viceversa, è probabile che una rottura scateni prezzi molto più bassi poiché i segnali di vendita più importanti costringono i tori di lunga data a colpire le uscite. Il minimo 2018 a $ 292 segnerà il primo obiettivo al ribasso se lo scenario si svolgerà nei prossimi mesi.
Grafico a breve termine di BA (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un massimo storico a febbraio 2018 ed è entrato in una fase di distribuzione modesta che si è conclusa a dicembre. Il rialzo del 2019 non è riuscito a raggiungere il massimo precedente, provocando una divergenza ribassista che ha preceduto il fatale catalizzatore. Fortunatamente per i tori, OBV ha toccato il fondo pochi giorni dopo la messa a terra e ha tenuto al di sopra del minimo nel terzo trimestre, rivelando molta pesca di fondo da parte degli investitori che si aspettano che il MAX ritorni alla fine nei cieli amichevoli.
Lo stock deve scambiare il gap di marzo superiore a $ 400 per migliorare le prospettive a lungo termine perché è ancora esposto a nuovi minimi. L'OBV e l'azione sui prezzi hanno raggiunto livelli potenzialmente più bassi negli ultimi quattro mesi, indicando che la pressione di acquisto limitata si sta esaurendo. Gravity ha il potere di lavorare e di lasciare gli azionisti in questo scenario, rompendo il supporto della linea di tendenza a lungo termine e scaricando il titolo in un climax di vendita.
La linea di fondo
La Boeing è entrata in un periodo critico di detenzione mentre gli investitori valutano l'impatto sugli utili a breve e lungo termine.
