Il componente Dow The Boeing Company (BA) è stato scambiato di quasi il 10% in meno rispetto alla campana di apertura di lunedì dopo l'incidente etiopico del nuovo aereo di linea 737 Max 8, segnando il secondo incidente fatale in meno di cinque mesi. La Cina ha risposto mettendo a terra tutti i Max 8 e probabilmente seguiranno altre basi, con ripercussioni sugli utili e sui ricavi del leader di mercato per il 2019. Presi insieme alla persistente pressione di vendita dal 1 ° marzo, lo stock potrebbe aver superato per questo ciclo economico.
La compagnia aveva 330 Max Max pronti per il servizio alla fine del 2018 come parte di un lancio pluriennale per sostituire la serie 737 New Generation (NG). Il 737 è stato incredibilmente popolare dalla sua introduzione nel 1967 e qualsiasi controversia che influisce sulla quota di mercato potrebbe avere un impatto importante sui guadagni futuri. È particolarmente pericoloso in Cina, dove le cattive notizie per Boeing probabilmente miglioreranno le vendite e la sponsorizzazione governativa del Comac C919 prodotto localmente.
Il titolo Boeing ha registrato un massimo storico a $ 446 il 1 ° marzo dopo aver guadagnato oltre il 34% dopo il calo di dicembre al minimo di 52 settimane. È stato programmato per aprire lunedì a un minimo di sei settimane vicino alla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) a $ 375, ma quel livello di supporto potrebbe non contenere danni a breve termine, dati i mesi necessari per indagare sull'incidente etiopico. Il deterioramento del sentimento potrebbe pesare pesantemente sull'interesse all'acquisto durante questo periodo, gettando le basi per un forte declino che intrappola gli azionisti rimanenti.
Grafico a lungo termine BA (1992-2019)
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Una tendenza al ribasso di due anni si è conclusa a $ 16, 07 nel quarto trimestre del 1992, lasciando il posto a un rialzo che ha raggiunto nuovi massimi nel 1995. Lo stock ha continuato a registrare guadagni nel 1997, infine invertendo a $ 60, 50 e perdendo il 50% del suo valore nel prossimo 15 mesi La successiva ondata di ripresa ha raggiunto il massimo del 1997 nel 2000, ma lo slancio non si è sviluppato, generando un nuovo massimo a $ 67, seguito da una brusca recessione che ha fallito il breakout dopo gli attacchi dell'11 settembre.
La pressione di vendita è diminuita al minimo di otto anni a metà dei $ 20 nel 2003, in vista di un forte rialzo che ha registrato notevoli guadagni in tutto il mercato toro a metà decennio. Le azioni della Boeing sono salite a un nuovo massimo nel 2005 e hanno continuato a salire, raggiungendo la tripla cifra nel 2007. Il titolo ha fatto la coda nel 2008, calando in un declino aggressivo che ha accelerato durante il crollo economico. La tendenza al ribasso si è infine conclusa nel 2009 su una linea di supporto orizzontale (linea rossa) in atto da oltre 10 anni.
Sono stati necessari più di quattro anni per il successivo rimbalzo per completare un round trip nel massimo del 2007, ottenendo un breakout immediato che si è fermato sopra i $ 144. Lo stock ha testato un nuovo supporto per altri tre anni, tornando infine al rialzo con un forte progresso di tendenza dopo le elezioni presidenziali del 2016. Il rally è continuato nel massimo di marzo 2018 a $ 371, in vista di una dura correzione del 2018, ed è tornato a un nuovo massimo nel febbraio 2019.
Grafico a breve termine di BA (2018-2019)
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Una griglia di Fibonacci estesa attraverso la tendenza rialzista iniziata a dicembre 2018 pone questa mattina aperta sotto il livello di ritracciamento.382 a $ 388 e entro il gap di continuazione del 30 gennaio. Questo è un punto pericoloso perché favorisce un rapido riempimento del gap che fa cadere il calcio di altri 12-15 punti nel livello di ritracciamento di.50. A sua volta, tale downdraft genererebbe un test importante a livello di breakout di gennaio, con un calo di $ 365 che scatenerà un altro giro di segnali di vendita.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha raggiunto il culmine a febbraio 2018 e ha registrato un massimo più basso quando il titolo ha raggiunto un nuovo massimo a ottobre. È tornato a questo livello e si è invertito di prezzo il 1 ° marzo, rafforzando una divergenza ribassista che ora potrebbe alimentare il rovescio della medaglia. I bassi $ 300 sono esposti in questo scenario ribassista, dicendo agli operatori del mercato di mantenere la loro polvere asciutta per ora.
La linea di fondo
Lo stock di Boeing è stato fissato a più di 40 punti lunedì mattina, segnando la fase successiva di un declino che potrebbe segnalare un picco a lungo termine.
