Il volume medio giornaliero degli scambi di futures su bitcoin è aumentato del 41% durante il terzo trimestre, secondo le ultime statistiche di CME. Il volume degli scambi di futures su bitcoin ha toccato un massimo di 12.878 contratti per un valore di circa 530 milioni di dollari in un solo giorno a luglio. Il volume medio giornaliero di negoziazioni durante il terzo trimestre è stato pari a 5.053 contratti per un valore di circa $ 177 milioni.
"Con l'interesse e la liquidità aperti in aumento, sempre più partecipanti al mercato in tutto il mondo stanno usando BTC per gestire il rischio nei mercati in evoluzione", ha affermato lo scambio. Gli interessi aperti in futures su bitcoin sono aumentati del 19% rispetto al trimestre precedente e in media 2800 contratti nel terzo trimestre. Il prezzo dei futures sui bitcoin durante questo periodo ha rispecchiato lo spettacolo tiepido della criptovaluta nei mercati commerciali e per lo più è diminuito.
Un effetto limitato sull'ecosistema di criptovaluta
L'annuncio del CME è un miscuglio. Da un lato, un aumento dei volumi degli scambi di futures su bitcoin è una buona notizia perché si traduce in una maggiore liquidità. Tuttavia, quei volumi sono ancora una frazione degli importi di negoziazione in cambi spot per bitcoin. Ancora più importante, a malapena si registrano come un blip rispetto ai volumi di futures in oro, un prodotto a cui aspira il bitcoin. Poi c'è il fatto che i prezzi sono diminuiti con l'aumento dei numeri degli interessi aperti. In genere, questo è un indicatore di una tendenza al ribasso nei mercati a termine.
Quando sono stati lanciati a CME e CBOE a dicembre dello scorso anno, i contratti a termine sui bitcoin avrebbero dovuto portare liquidità all'ecosistema bitcoin, ridurre la volatilità e aumentare i prezzi per la criptovaluta. Ma il loro effetto sull'ecosistema di criptovaluta è stato limitato. I volumi degli scambi di contratti futures su bitcoin sono stati modesti. Gli investitori istituzionali si sono in gran parte tenuti lontani dai contratti lasciando il campo aperto agli operatori al dettaglio. A differenza di altre materie prime, in cui i prezzi dei futures svolgono un ruolo importante nella determinazione dei prezzi spot, i futures bitcoin hanno principalmente seguito i movimenti dei prezzi nelle borse spot. Uno studio di maggio condotto dalla Fed di San Francisco ha sostenuto che i future sui bitcoin potrebbero essere responsabili della scivolata al ribasso dei bitcoin quest'anno, ma non hanno fornito prove sufficienti.
