L'ultimo decennio include la crisi finanziaria del 2007-2009, con il picco nella seconda metà del 2008. Sembra improbabile che ci siano fondi che hanno prodotto rendimenti positivi in quell'ambiente, così come durante il mercato toro negli ultimi sei anni. Se stai osservando il rendimento totale su base annuale, i fondi sottostanti riescono a consegnare in ogni ambiente nell'ultimo decennio, ma quanto di un rendimento? E, soprattutto, per gli investitori a lungo termine, qual è stato il rendimento cumulativo per questi fondi sin dalle loro date di inizio? Ciò dovrebbe darti un'idea migliore di quale tipo di opportunità, o mancanza, potrebbe essere in vista. A causa delle attuali condizioni economiche che potrebbero peggiorare nel 2016, potrebbe essere prudente attenersi a fondi che presentano la maggior parte della loro esposizione a obbligazioni investment grade.
Alta qualità, basso rendimento
Se stai cercando un'esposizione a obbligazioni investment grade, prendi in considerazione l'Obbligazione a breve durata Great-West (MXSDX), che investe almeno l'80% del patrimonio netto in titoli del Tesoro statunitensi, titoli garantiti da ipoteca commerciale e residenziale, garantiti da attività titoli e obbligazioni societarie. MXSDX è deprezzato dello 0, 10% dal 1 ° agosto 1995, ma gli investitori sono qui per la conservazione del capitale, non per l'apprezzamento del capitale. MXSDX produce l'1, 17%. Il rapporto di spesa dello 0, 60% è inferiore alla media della categoria dello 0, 81% e non vi è alcun investimento minimo. Questi non sono numeri esemplari, ma l'obiettivo è quello di rimanere al sicuro durante i periodi di volatilità mentre si guadagna un po 'di rendimento. (Per ulteriori informazioni, consultare: I 4 migliori ETF sulle obbligazioni societarie investment grade .)
Risultati costosi
Il Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) è stato lanciato il 20 marzo 1984. Da allora ha apprezzato l'8, 79%. Attualmente produce il 2, 70%. La strategia del fondo consiste nell'investire almeno l'80% delle sue attività nette in titoli garantiti da ipoteca e il 72, 96% delle sue obbligazioni è classificato come AAA, il che dovrebbe consentire agli investitori un po 'di tranquillità. La cattiva notizia è che HGVSX ha un rapporto di spesa dell'1, 78% contro una media di categoria dello 0, 82%. L'investimento minimo è di $ 1.000.
Investimento maggiore, risultati non migliori
Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) si concentra su un alto reddito corrente con conservazione del capitale investendo in obbligazioni di società con scadenze diverse. La durata effettiva del fondo è generalmente inferiore a tre anni. PBSMX ha registrato un deprezzamento del 4, 31% dalla data di inizio del 1 settembre 1989. Attualmente produce l'1, 19%. Il rapporto di spesa dello 0, 78% è leggermente migliore rispetto alla media di categoria dello 0, 81%. Questo è un grande fondo rispetto agli altri in questo elenco, con un patrimonio netto di $ 8, 99 miliardi. L'investimento minimo è di $ 2.500. Vale la pena il prezzo? Puoi argomentare in entrambi i modi, ma ci sono migliori opportunità disponibili. (Per ulteriori informazioni, consultare: I 5 migliori fondi comuni di investimento obbligazionari societari .)
Nessun rapporto di spesa
BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) non ha un rapporto di spesa, il che è impressionante considerando che la media della categoria è dello 0, 85%. Tuttavia, la performance del fondo e il suo potenziale futuro sono più importanti. Dall'inizio del fondo il 1 ° ottobre 2014, il fondo si è deprezzato del 3, 02%, ma attualmente ha un rendimento del 2, 98%. Un altro potenziale positivo è che non vi è alcun investimento minimo. Ma quale sarà il futuro che potrebbe riservare a BRASX? BRASX investe in:
- Titoli garantiti da ipoteca commerciale e residenziale
Obblighi dei governi e delle organizzazioni sovranazionali non statunitensi
Obblighi delle società nazionali e non statunitensi
Titoli garantiti da attività
Obbligazioni ipotecarie garantite
Titoli del Tesoro e delle agenzie statunitensi
Derivati
Investimenti equivalenti in contanti
Accordi di riacquisto
Contratti di pronti contro termine attivi
Rotoli di dollari
Ciò si qualificherebbe come una vasta gamma di veicoli di investimento. Per quanto riguarda il potenziale, ci si aspetta più o meno lo stesso, che è un basso apprezzamento del capitale - se presente - un rendimento decente e una resilienza relativa per sostenere gli ambienti di mercato. (Per ulteriori informazioni, vedi: Gioca al mercato dell'orso con i migliori fondi del mercato dell'orso .)
La linea di fondo
Se stai cercando una resilienza relativa a condizioni economiche sfavorevoli mentre raccogli un piccolo rendimento, allora potresti prendere in considerazione la possibilità di ulteriori ricerche sui fondi di cui sopra. Non dovresti aspettarti un grande ritorno. Si tratta più di conservazione del capitale. (Per ulteriori informazioni, consultare: I fondi del mercato orso hanno senso per gli investitori? )
