Sommario
- Dovresti essere il tuo manager?
- Teoria del portafoglio moderno
- Comprensione del rischio
- Riesci a battere il mercato?
- Imparare a investire
- La linea di fondo
Internet ha cambiato il modo in cui viviamo la nostra vita. Non molto tempo fa acquistare azioni non è stato facile come lo è ora. L'ordine ha attraversato una complessa rete di broker e specialisti prima che l'esecuzione fosse completata. Nel 1983, tutto è cambiato con un dentista del Michigan che ha effettuato la prima transazione di stock online utilizzando un sistema sviluppato da quello che ora è E * TRADE Financial.
I broker online e un facile accesso ai dati finanziari rendono l'investimento semplice come avviare un conto di risparmio. Ma in un mondo fai-da-te basato su Internet, investire anche un'attività fai-da-te? In tal caso, perché non licenziare il proprio consulente finanziario, pagare meno commissioni ai fondi comuni di investimento e creare un proprio portafoglio? Esaminiamo alcune delle basi della gestione dei tuoi soldi prima che tu diventi effettivamente il tuo gestore finanziario.
Key Takeaways
- La ricchezza di informazioni disponibili online può offrire agli investitori inesperti un falso senso di sicurezza. È importante comprendere la teoria e il rischio del portafoglio moderno. Osservare prima il mercato per scoprire come funziona e come reagisce agli eventi quotidiani. Crea un account di trading di carta virtuale in modo da non perdere più denaro di quanto dovresti.
Dovresti gestire i tuoi soldi?
Quel primo commercio, fatto da William Porter, cambiò il modo in cui i prodotti di investimento venivano ricercati, discussi, acquistati e venduti. Il trading computerizzato ha portato a mercati altamente liquidi, rendendo più facile acquistare e vendere rapidamente la maggior parte dei titoli. Il fai-da-te ora ha accesso agli stessi dati finanziari gratuiti utilizzati dai professionisti. Siti web come StockTwits creano intere comunità di investitori e commercianti che scambiano informazioni in tempo reale.
Ma solo perché è possibile, significa che gestire i tuoi soldi è una buona idea? Gli investitori professionali hanno un detto: "Il mercato azionario è un posto costoso per imparare a investire". Capiscono che è più facile perdere denaro che fare soldi, e per questo motivo, alcuni sostengono che la ricchezza di informazioni disponibili per le persone con un background finanziario inesperto può offrire un falso senso di sicurezza.
Gli strumenti sono buoni solo quanto la conoscenza e l'esperienza della persona che li utilizza. Un pacchetto software costoso utilizzato dai migliori compositori del mondo produce musica meravigliosa? La più recente innovazione nella tecnologia chirurgica rende una persona senza una precedente formazione in medicina un chirurgo dalle prestazioni migliori?
Non c'è dubbio che Internet ha fornito all'investitore al dettaglio gli strumenti di cui ha bisogno per gestire efficacemente i propri soldi, ma per quanto riguarda le conoscenze e l'esperienza per utilizzare gli strumenti in modo efficace? Per un investitore che vuole gestire i propri soldi, quali tipi di conoscenze fondamentali dovrebbero avere prima di licenziare il proprio consulente finanziario?
Teoria del portafoglio moderno
È importante conoscere la moderna teoria del portafoglio (MPT) e comprendere come viene determinata l'allocazione delle attività per un individuo in base ai suoi singoli fattori. Al fine di ottenere una vera comprensione di questi principi, dovrai scavare più a fondo degli articoli Internet di alto livello che ti dicono che MPT sta semplicemente comprendendo l'allocazione. MPT non riguarda solo l'allocazione, ma anche la sua efficienza. I migliori gestori di denaro comprendono come posizionare i tuoi soldi per il massimo rendimento con il minimo rischio. Comprendono anche che l'efficienza è altamente dinamica quando la persona invecchia e il loro quadro finanziario cambia.
Insieme all'efficienza arriva la natura dinamica della tolleranza al rischio. In alcuni punti della nostra vita, la nostra tolleranza al rischio può cambiare. Insieme alla pensione, potremmo avere obiettivi finanziari intermedi come il risparmio per il college o l'avvio di una nuova attività, il portafoglio deve essere adeguato per raggiungere tali obiettivi. I consulenti finanziari utilizzano spesso software proprietario che produce report dettagliati non disponibili per l'investitore al dettaglio.
Comprensione del rischio
Nella pletora di risorse gratuite disponibili, il rischio è trattato in modo troppo benigno. Il termine tolleranza al rischio è stato talmente abusato che gli investitori al dettaglio possono credere di comprendere il rischio se comprendono che l'investimento può comportare la perdita di denaro di volta in volta. Ma non è poi così semplice. In effetti, è molto più di questo.
Il rischio è un comportamento che è difficile da comprendere razionalmente perché gli investitori spesso agiscono contro i loro migliori interessi. Uno studio condotto da Dalbar ha dimostrato che gli investitori inesperti tendono ad acquistare alti e vendere bassi, il che spesso porta a perdite nelle negoziazioni a breve termine.
Il rischio è difficile da comprendere razionalmente perché gli investitori spesso agiscono contro i loro interessi.
Poiché il rischio è un comportamento, è estremamente difficile per un individuo avere un quadro accurato e imparziale del suo vero atteggiamento nei confronti del rischio. I day trader, spesso visti con una tolleranza ad alto rischio, possono in realtà avere una tolleranza estremamente bassa perché non sono disposti a detenere un investimento per periodi più lunghi. I grandi investitori comprendono che il successo deriva dalla lotta alle emozioni e dal prendere decisioni basate su fatti. È difficile da fare quando lavori con i tuoi soldi.
Riesci a battere il mercato?
Sai quanto hai probabilità di sovraperformare il mercato complessivo? Qual è la probabilità che un giocatore di football sia migliore della maggior parte degli altri giocatori della NFL, e se sono migliori per una stagione, qual è la probabilità che saranno i migliori dei migliori per decenni?
Un'ipotesi di mercato efficiente (EMH) potrebbe contenere la risposta. EMH afferma che tutto ciò che è noto su un prodotto di investimento viene immediatamente preso in considerazione nel prezzo. Se Intel rilascia informazioni che le vendite saranno leggere in questo trimestre, il mercato reagirà istantaneamente e adeguerà il valore del titolo. Secondo EMH, non c'è modo di battere il mercato per periodi prolungati perché tutti i prezzi riflettono un valore reale o equo.
Per l'investitore al dettaglio che cerca di scegliere singoli titoli azionari nella speranza di ottenere guadagni che siano più ampi del mercato nel suo insieme, questo potrebbe funzionare a breve termine, proprio come a volte il gioco d'azzardo può produrre profitti a breve termine. Ma per un lungo periodo di decenni, questa strategia si interrompe, almeno, secondo i sostenitori di EMH.
Persino le più brillanti menti degli investimenti che impiegano team di ricercatori in tutto il mondo non sono state in grado di battere il mercato per un periodo prolungato, secondo il famoso investitore Charles Ellis nel suo libro "Vincere il gioco del perdente: strategie senza tempo per investimenti di successo". I critici di questa teoria citano investitori come Warren Buffett che battono costantemente il mercato, ma cosa significa EMH per il singolo investitore? Prima di decidere la tua strategia di investimento, hai bisogno delle conoscenze e delle statistiche per eseguirne il backup.
Se sceglierai singoli titoli nella speranza che apprezzino più velocemente del mercato complessivo, quali prove ti portano all'idea che questa strategia funzionerà? Se hai intenzione di investire in azioni per dividendi, ci sono prove che dimostrano che una strategia di reddito funziona? Investire in un fondo indicizzato sarebbe il modo migliore? Dove puoi trovare i dati necessari per prendere queste decisioni?
Imparare a investire
Cosa fa per vivere? Se hai un diploma universitario, potresti essere una delle persone che dicono che non sei diventato altamente qualificato come risultato della tua laurea, ma invece a causa dell'esperienza che hai accumulato. Quando hai iniziato il tuo lavoro, eri molto efficace fin dall'inizio?
Prima di gestire i tuoi soldi, hai bisogno di esperienza. Acquisire esperienza per gli investitori spesso significa perdere denaro e perdere denaro nei risparmi per la pensione non è un'opzione.
L'esperienza viene dal guardare il mercato e apprendere in prima persona come reagisce agli eventi quotidiani. Gli investitori professionali sanno che il mercato ha una personalità in continua evoluzione. A volte è ipersensibile agli eventi di cronaca e altre volte li ignora. Alcuni titoli sono altamente volatili mentre altri hanno reazioni deboli.
Il modo migliore per l'investitore al dettaglio di acquisire esperienza è creare un conto di trading virtuale o cartaceo. Questi conti sono perfetti per imparare a investire e allo stesso tempo acquisire esperienza prima di impegnare denaro reale nei mercati.
La linea di fondo
Molte persone hanno trovato successo nella gestione del proprio denaro, ma prima di mettere a rischio il proprio denaro, diventa uno studente nell'arte di investire. Se qualcuno volesse fare il tuo lavoro in base a ciò che leggono su Internet, lo consiglieresti? Se stavi cercando un consulente finanziario, ti assumeresti in base al tuo attuale livello di conoscenza?
Puoi rispondere affermativamente, ma fino a quando non avrai le conoscenze e l'esperienza come gestore del denaro, la gestione di un conto di intermediazione con denaro che potresti perdere potrebbe andare bene, ma lasciare i tuoi fondi pensione ai professionisti.
