Sommario
- BGSTX
- FBALX
- Confronto tra VGSTX e FBALX
Un fondo bilanciato è un fondo comune che contiene una componente azionaria, una componente obbligazionaria e talvolta una componente del mercato monetario in un unico portafoglio. In generale, questi fondi si attengono a un mix relativamente fisso di azioni e obbligazioni. Le loro partecipazioni sono bilanciate tra patrimonio netto e debito con il loro obiettivo tra crescita e reddito. Quindi, il loro nome "equilibrato".
I fondi bilanciati sono rivolti agli investitori che cercano una combinazione di sicurezza, reddito e modesto apprezzamento del capitale con esposizione sia alla crescita che al valore. Gli investitori in cerca di diversificazione nell'allocazione degli attivi possono trovare interessanti questi fondi perché trovano un equilibrio tra l'apprezzamento del capitale a lungo termine e la conservazione del capitale. Inoltre, fornendo reddito attraverso azioni e strumenti a reddito fisso che pagano dividendi, questi investimenti hanno in genere una volatilità molto inferiore rispetto alle strategie di pura crescita.
Esistono centinaia di fondi comuni di investimento che rientrano in questo valore misto e in questa categoria di crescita. Mentre molti di questi fondi hanno profili simili, alcuni si distinguono per la loro longevità e coerenza dei rendimenti. I migliori fondi di questo gruppo offrono inoltre rapporti di spesa bassi, team di gestione della qualità e fatturato limitato delle attività. Quella che segue è un'analisi di due fondi interessanti in questa categoria che hanno una lunga storia di successi.
Key Takeaways
- I fondi bilanciati forniscono agli investitori portafogli allocati tra titoli di crescita e di valore, nonché una componente obbligazionaria. Questo mix offre un rischio ridotto e una maggiore diversificazione, come auspicato da molti investitori. Qui esaminiamo solo due scelte popolari tra i numerosi fondi bilanciati che gli investitori possono scegliere.
Vanguard STAR Investor Shares (VGSTX)
Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") fa parte della categoria di allocazione moderata della famiglia di fondi Vanguard. Il fondo ha iniziato a essere negoziato il 29 marzo 1985 e ha ricevuto un rating a quattro stelle da Morningstar su periodi di tre, cinque e dieci anni. VGSTX è strutturato come un fondo di fondi, il che significa che investe in altri fondi comuni di avanguardia. Cerca un approccio diversificato agli investimenti e alloca dal 60 al 70% delle sue attività ai fondi comuni che investono in azioni, dal 20 al 30% delle sue attività ai fondi che investono in obbligazioni e dal 10 al 20% ai fondi che investono in breve a medio termine, strumenti a reddito fisso. VGSTX ha un investimento iniziale minimo richiesto di $ 1.000 e un rapporto spese nette dello 0, 31%. Il fondo ha generato rendimenti superiori alla media su orizzonti temporali multipli.
I rendimenti degli investitori a tre anni si sono classificati al 27 ° posto tra gli 861 fondi classificati in questo periodo di tempo, mentre si sono classificati al 25 ° posto in un periodo di cinque anni tra i 745 fondi inclusi tra pari. I rendimenti decennali del fondo si sono classificati al 22 ° posto tra i 500 fondi della sua categoria. VGSTX è stato valutato da Morningstar come un rischio medio per la sua categoria su orizzonti temporali di tre, cinque e 10 anni. VGSTX è gestito da William Coleman, che è entrato a far parte di Vanguard nel 2006 e ha iniziato a gestire il fondo nel 2013. Poiché il fondo alloca le proprie attività ad altri fondi comuni di investimento Vanguard, gli investitori ricevono i vantaggi della diversificazione del rischio tra diversi gestori con strategie diverse.
Fidelity Balanced Fund (FBALX)
Il Fidelity Balanced Fund ("FBALX") appartiene alla categoria di allocazione moderata della famiglia di fondi Fidelity. Il fondo ha ricevuto un rating Morningstar a cinque stelle in un orizzonte temporale di tre anni e un rating a quattro stelle in periodi di cinque e dieci anni. La sua strategia è quella di indirizzare le entrate e le plusvalenze assumendo rischi moderati. FBALX investe circa il 60% del proprio patrimonio in azioni e il resto in titoli a reddito fisso, inclusi titoli di debito ad alto rendimento. Il fondo assegna almeno il 25% del totale attivo a tranche senior di titoli a reddito fisso, comprese le azioni privilegiate. FBALX, che ha iniziato a essere negoziato il 6 novembre 1986, ha un coefficiente di spesa annuo dello 0, 53% e un investimento iniziale minimo richiesto di $ 2, 500. Come VGSTX, ha funzionato molto bene su più intervalli di tempo rispetto al suo gruppo di pari.
I rendimenti a tre anni del fondo si sono classificati al sesto posto tra gli 861 fondi classificati in questo periodo di tempo. La sua performance quinquennale si è classificata al nono posto tra i 745 fondi della sua categoria. Il fondo ha conseguito i rendimenti decennali più alti in termini di 10 anni dei 500 fondi classificati nella sua categoria. Tobias Welo è il lead manager del fondo dal 14 novembre 2011.
Confronto tra VGSTX e FBALX
Come la maggior parte degli investimenti in indici, i fondi a allocazione moderata sono ideali per gli investitori a lungo termine che effettuano acquisti. I fondi di allocazione moderati consentono agli investitori di trarre benefici sia dalla crescita che dal valore degli investimenti senza dover programmare i cicli economici. Sia VGSTX che FBALX sono opportunità interessanti in questa categoria e hanno diversi punti di forza. Poiché VGSTX è un fondo di fondi, gli investitori hanno benefici di diversificazione da diversi stili di gestione, che FBALX non offre. Inoltre, VGSTX ha commissioni inferiori rispetto a FBALX. Tuttavia, FBALX ha ottenuto prestazioni leggermente migliori rispetto a VGSTX sia su intervalli di tempo intermedi che più lunghi. I due fondi hanno strategie di allocazione simili, il che rende una decisione molto stretta tra loro.
