Quest'anno ha visto le azioni discrezionali dei consumatori sovraperformare l'S & P 500 più ampio, in aumento di circa il 6, 6% contro il 2, 9% dell'indice, utilizzando l'ETF Consumer Discretionary ETF (XLY) come proxy. Ma non tutti i titoli hanno registrato buoni risultati e un'analisi tecnica di quattro titoli di consumo: Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) e Best Buy Co. Inc. (BBY) - suggerire che le quote di ciascuna potrebbero scendere del 10% o più rispetto ai livelli attuali.
È stato già un anno difficile per i quattro titoli, con tre titoli che hanno sottoperformato il settore in senso lato. Solo Target ha sovraperformato, ma anche le azioni di quel rivenditore sono diventate decisamente ribassiste.
Bersaglio
Target ha riportato i risultati del quarto trimestre all'inizio di marzo, che hanno trasformato i tori in orsi, man mano che i timori di un possibile deterioramento dei margini aumentavano.
L'obiettivo è fondamentalmente costoso per un titolo con una crescita dei ricavi di punta dell'1-2% nei prossimi tre anni, mentre si prevede che gli utili cresceranno solo del 3% circa nel 2018 e del 2% nel 2019. Dà uno stock uno -prezzo multiplo degli utili a termine di 13 volte 2019 stime di $ 5, 43 per azione, ma se adeguato per la crescita, il PEG sale a quattro estremamente alti. (Per ulteriori informazioni, consultare anche: Target Corp. abbassa la guida agli utili per il quarto trimestre .)
Le azioni target hanno registrato una tendenza al ribasso da aprile 2016 e per un certo periodo le azioni sono scoppiate a causa di una tendenza al ribasso. Ma la resistenza a questo punto ha dimostrato di essere troppo dura per il titolo di superare $ 79, 25. Con l'indice di forza relativa che si aggira intorno a 45, suggerirebbe che il titolo debba ulteriormente scendere prima di diventare ipervenduto. Se le azioni di Target scendessero al di sotto di $ 68, ciò indica che il titolo potrebbe scendere a $ 63, 25, con un calo di circa l'11% dal prezzo di chiusura del titolo del 16 marzo di $ 70, 99.
Negozi Ross
Dopo aver raggiunto il picco a fine gennaio, le azioni di Ross Stores sono scese con il mercato più ampio e devono ancora riprendersi. Le azioni hanno continuato a risentire dall'emissione della guida per l'intero anno 2018 al di sotto delle aspettative. Tecnicamente lo stock si trova appena sopra un livello di supporto critico a $ 74, 20. Se lo stock dovesse scendere al di sotto del supporto tecnico, potrebbe scendere a $ 66, 25, con un calo di circa il 13, 6% rispetto al suo prezzo attuale.
Miglior acquisto
Anche Best Buy ha raggiunto il picco a fine gennaio e ha avuto difficoltà nonostante abbia registrato forti risultati trimestrali a marzo. Lo stock è attualmente in fase di supporto tecnico intorno a $ 68, 95 e, qualora lo stock scendesse significativamente al di sotto del supporto, potrebbe comportare un calo delle azioni a circa $ 62, 00, con un calo dell'11%.
Home Depot
Un articolo di Investopedia l'8 marzo ha rilevato che l'Home Depot potrebbe scendere a $ 160, e mentre lo stock ha continuato a rimanere appena sopra un livello di supporto tecnico intorno ai $ 177, lo stock non è ancora fuori dal bosco. Se lo stock scendesse al di sotto del supporto a $ 177, potrebbe puntare a $ 160, un calo dell'11% rispetto al prezzo attuale di $ 179.
Per ora, tutti e quattro questi titoli presentano segni di titoli che possono potenzialmente diminuire ulteriormente. Ma se dovessero essere in grado di mantenere gli attuali livelli di supporto, potrebbe suggerire che potrebbe essere in arrivo una svolta superiore.
