Il gigante cinese di Internet e Baidu, Inc. (BIDU), componente del Nasdaq 100, riportano i guadagni del quarto trimestre dopo la chiusura del 13 febbraio, con gli azionisti che si innervosiscono per il fatto che il più recente fallimento nel montare una resistenza del 2014 superiore a $ 250 potrebbe segnare un massimo. Il titolo viene ora negoziato sotto la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) per la prima volta da giugno 2017, indicando che gli orsi hanno preso il controllo costante da quando l'ultimo aumento è terminato a metà gennaio.
Le azioni cinesi sono aumentate nettamente dopo le elezioni presidenziali del 2016, sollevando l'ETF iShares China Large Cap (FXI) nella resistenza del 2015 all'inizio del 2018. L'ETF ha perso quasi otto punti nelle ultime due settimane, abbinando il nastro ribassista di Baidu, suggerendo che il gruppo è entrato in una correzione ripida o in una tendenza al ribasso intermedia. Simili inversioni nell'universo dei mercati emergenti hanno intensificato questo ciclo di feedback ribassista, dicendo ai giocatori posizionati di adottare misure difensive il prima possibile.
Grafico a lungo termine BIDU (2005-2018)
La blue chip di Pechino è diventata pubblica sugli scambi statunitensi a $ 6, 60 nell'agosto 2005 ed è caduta in una tendenza al ribasso che è continuata nel primo trimestre del 2006, portando il titolo al minimo storico a $ 4, 44. Il successivo trend rialzista è salito a $ 42, 92 nel novembre 2007, in vista di una recessione che si è intensificata durante il crollo economico del 2008. La pressione di vendita è terminata a $ 10, 05 a dicembre, generando una forte ondata di ripresa che ha completato un round trip nel precedente massimo nell'ottobre 2009.
È scoppiato nel primo trimestre del 2010, registrando un forte progresso di tendenza che ha raggiunto $ 166 nel 2011, mentre le materie prime hanno chiuso un trend rialzista pluriennale. Un calo nel 2013 ha trovato supporto nei bassi $ 80, in vista di una rottura del luglio 2014 al di sopra della resistenza ai massimi del 2011. L'incremento ha aggiunto oltre 80 punti a novembre e si è ribaltato, fallendo il breakout in un brutale svendita che ha raggiunto $ 100 durante il crash del mini flash di agosto 2015.
L'azione dei prezzi negli ultimi 31 mesi è stata bloccata nel range di trading 2014-2015, ad eccezione di un fallito tentativo di breakout nell'ottobre 2017 e gennaio 2018. Lo stock si è trasformato in un ciclo di vendita mensile di stocastici a novembre 2017, prevedendo almeno sei a nove mesi di relativa debolezza, con l'indicatore che si sta espandendo attraverso il punto medio del pannello. Ciò rende improbabile un fondo a più lungo termine almeno fino al secondo trimestre. (Per di più, vedi: Baidu vs. Google: come sono diversi? )
Grafico a breve termine BIDU 2014-2018)
Le griglie di Fibonacci si sono estese durante il declino 2014-2015 e l'avanzamento 2015-2018 organizza l'azione dei prezzi in zone strette che identificano il supporto nascosto e la resistenza. Il sell-off più recente è ora entrato in una zona di supporto tra $ 208 e $ 220, allineandosi approssimativamente con l'EMA a 200 giorni. Sembra probabile un rimbalzo vicino a questa fascia di prezzo dopo gli utili, con i $ 230 che segnano la resistenza a breve termine.
Lo stock potrebbe affrontare un test più importante nella zona tra $ 187 e $ 193, che segna all'incirca il supporto all'EMA a 50 mesi e il round numero $ 200. Un fondo attorno a quella zona potrebbe generare un'ondata di recupero molto più forte che completa una coppa pluriennale e gestisce il breakout, mentre una rottura scatenerebbe segnali di vendita ancora più forti, suggerendo una tendenza al ribasso a lungo termine che mette alla prova i minimi del 2016.
Il volume di bilancio (OBV) ha superato il 2011 e è diminuito nel 2013, mentre il rally del 2014 non è riuscito a perforare il punto medio dell'intervallo di due anni. Ha perso terreno aggiuntivo tra il 2014 e il 2017 senza riuscire a rimediare a tale massimo durante il rally di fine anno. Mentre questa azione sui prezzi genera una divergenza ribassista, le azioni vengono negoziate su più borse in tutto il mondo, rendendo i segnali incentrati sugli Stati Uniti di OBV meno affidabili.
La linea di fondo
Baidu entra nel rapporto sugli utili del quarto trimestre di questa settimana con le spalle al muro a seguito di un calo di 52 settimane di due settimane che ha fatto scendere il titolo a un minimo di sei mesi. Letture tecniche di ipervenduto a breve termine favoriscono un rimbalzo dopo la notizia, ma i venditori allo scoperto aggressivi potrebbero ricaricare rapidamente le posizioni. (Per ulteriori letture, controlla: i prezzi di Bitcoin e Crypto dipendono totalmente dalla Cina? )
